Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что ждет российский рубль». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
РФ способна на самообеспечение по «борщевому набору», заявила аналитик Центра экономики рынков Ирина Светлова. Правительство договорилось, что продукты первой необходимости не подорожают в самых распространенных торговых сетях — Ашане, Магните.
Но в то же время ряд импортных продуктов полностью исчезнет с полок из-за санкций. На другие цена может вырасти на десятки процентов (как произошло с болгарским перцем и мясом). Причина в том, что при производстве использовались импортные корма, удобрения, которые невозможно одномоментно заменить на отечественные аналоги.
Что будет с Россией в ближайшее время из-за санкций в 2022 году
Вполне вероятно, что многие санкционные товары все же будут попадать на рынки РФ, но доставляться они будут окольными путями, например, из Узбекистана. Но это однозначно повысит их стоимость.
В качестве ближайшей альтернативы стоит ориентироваться на Китай. Азиатская продукция станет основной заменой европейского импорта в ближайшее время. Но и в этом случае стоит ожидать повышения цен.
Фактически есть несколько разновидностей дефолта. Та, которой опасается население, называется классической. В этом случае у государства попросту нет средств, чтобы оплачивать свои кредиты за рубежом и внутри страны. Косвенно это означает, что экономика страны полностью разрушена и потребуется много лет, чтобы ее восстановить. В этом вопросе дефолта в РФ ждать однозначно не стоит.
Но есть и другое понятие — технический дефолт. Это значит, что страна имеет средства, но не может расплатиться из-за санкций.
При такой трактовке дефолт в РФ уже произошел, т. к. зарубежные партнеры уже «украли» часть собственности страны, отмечает финансовый аналитик Владимир Левченко.
Последствия — обвал акций и рубля, нехватка товаров, растущая инфляция. Но у страны все еще есть шансы частично восстановиться за пару лет, как это было в 2014—2015 годах и после пандемии.
Нужно привыкать к новой реальности, в которой Россия окажется заблокированной со стороны Запада на годы, а то и десятилетия. Санкции будут только усугубляться, уверен Владимир Миловидов, который в свое время был руководителем Федеральной службы по финансовым рынкам.
Из-за санкций и обвала рубля в России изменится сама структура рынка. Это длительный процесс, который займет несколько лет. Остается только приспосабливаться к новому рынку.
Возможен ли дефолт в России в 2022? Аналитика в цифрах
Все зависит от того, в какой валюте предстоит делать покупки. Если подходить с позиции хранения средств, то наиболее безопасным вариантом будет диверсификация валютной части резервов — разделить «кубышку» на доллары и евро. Но покупать валюту в период паники на рынке и максимальных цен я бы не рекомендовал. Эксперты советуют дождаться периода успокоения ситуации и отката валютного курса.
Да и время для покупки доллара сейчас не удачное. Центробанк предписал взымать с физических лиц не менее 30% при покупке долларов, евро и фунтов на бирже. Новые правила уже действуют с 9 утра 3 марта. Так что покупать валюту сегодня крайне не выгодно.
Кроме того, другим негативным фактором для рубля станет решение ФРС США по процентной ставке, которое будет объявлено 16 марта. Рынок почти не сомневается в том, что ФРС повысит коридор процентных ставок, загадкой остается только величина, на которую процентные ставки будут повышены. Повышение ставок в США приведет к укреплению доллара и, соответственно, может стать негативным фактором для рубля.
А 18 марта свое решение по процентной ставке объявит Банк России. Мы ожидаем, что процентная ставка может быть повышена на 0,5 п.п., до 10 %. И хотя в теории это событие должно укреплять национальную валюту, отсутствие ощутимых результатов от прошлых повышений процентной ставки и продолжающийся рост инфляции может привести к тому, что рубль отреагирует на решение Центробанка нейтрально или даже падением.
Исходя из перечисленных выше факторов, экономисты предполагают, что в марте тенденция на ослабление рубля более вероятна, чем на укрепление.
Вопреки распространенному мнению, РФ способна на самообеспечение по «борщевому набору», как заявила аналитик Центра экономики рынков Ирина Светлова. Правительство договорилось, что продукты первой необходимости не подорожают в самых распространенных торговых сетях: Ашане, О’Кее, Магните.
Но в то же время ряд импортных продуктов полностью исчезнет с полок из-за санкций. На другие цена может вырасти на десятки процентов, как это уже произошло с болгарским перцем и мясом. Причина в том, что при производстве использовались импортные корма, удобрения, которые невозможно одномоментно заменить на отечественные аналоги.
Эксперты портала InvestFuture рекомендуют не делать больших запасов на складах и в подвалах. Это только спровоцирует скачок цен.
Отдельно крупнейшие производители продуктов питания отмечают, что в России в ближайшее время из-за санкций в 2022 году будет гораздо меньше акций и скидок. При этом ассортимент товаров станет меньше. Компании сосредоточатся на самых популярных позициях, чтобы гарантировать прибыль.
Одежда, автомобили, электроника уже начали расти в цене. На фоне санкций на некоторые позиции было начислено более 50% добавочной стоимости. При этом многие фирмы частично или полностью уходят с рынка РФ. Так, модницы в 2022 году не смогут порадовать себя брендами:
- Nike;
- Asos;
- H&M.
Окончательный список доступных брендов во всех сферах на данный момент составить невозможно. Информация зачастую противоречива и отличается в зависимости от источника. Поэтому остается только ждать и наблюдать.
Вполне вероятно, что многие санкционные товары все же будут попадать на рынки РФ, но доставляться они будут окольными путями, например, из Узбекистана, что однозначно повысит их стоимость.
Россия выдержала девятый вал санкций, а доллары превратятся в фантики — эксперт
Многие мнения экспертов сводятся к тому, что если все санкции снимут, то страна сможет восстановиться в течение 2-3 лет. Так уже было не раз за последние 10 лет, когда из-за политических решений страдала экономика страны. Однако рассчитывать на такой исход не стоит.
Виктория Нуланд, представитель США, уже заявила, что есть только один сценарий, когда санкции будут отменены, — это вывод войск РФ и возмещение ущерба Украине, восстановление потерь. Даже если российское правительство внезапно сменит курс, на выполнение таких требований потребуется не один год.
Поэтому лучше прислушаться к мнению Владимира Миловидова, который в свое время был руководителем Федеральной службы по финансовым рынкам. Он считает, что нужно привыкать к новой реальности, в которой Россия окажется заблокированной со стороны Запада на годы, а то и десятилетия. Санкции будут только усугубляться.
На самом деле все, что будет с Россией в ближайшее время из-за санкций в 2022 году, в полной мере отразится и на европейских странах:
- Цена на нефть и газ уже побила исторические рекорды.
- Из-за блокировки российских предприятий мир ожидает дефицит металлов.
- Нехватка удобрений и продуктов из РФ уже вызвала взрывной скачок цен на продовольствие за границей.
- Авиасообщение стало сложнее. Из-за запрета на пересечение границ РФ дальность перелетов увеличилась почти вдвое, как и стоимость.
- Крупные западные компании понесут огромные убытки, при этом часть их активов еще и будет национализирована.
В первые дни после начала спецоперации на Украине рубль обвалился и в наиболее низкой позиции 3 марта доллар стоил 117 р., а евро — 125 р. Естественно, основная причина заключается во введении Западом санкций, среди которых, по мнению экспертов The Bell 2 ч назад, по валюте сильнее всего ударил запрет на реализацию активов ЦБ.
Центробанк не попал в блокирующий SDN-список, как в прошлом это произошло с активами Ирана и Сирии. Но с то же время, средства оказались заблокированы в:
Таким образом резервы ЦБ в йенах, долларах, евро и фунтах оказались полностью заблокированы. Как результат, у РФ фактически не осталось возможности контролировать стоимость рубля на Forex привычными экономическими методами.
Софья Донец, главный экономист «Ренессанс капитала», отмечает, что подобные санкции считались ранее невозможными из-за высоких рисков для мировой экономики, в которую включена Россия.
Как результат, крупнейшие инвестиционные брокеры отреагировали понижением суверенного рейтинга РФ, отражая высочайшую степень финансовых рисков при ведении бизнеса с Россией:
Fitch присвоил рейтинг ВВВ, который отмечает высокую платежеспособность, но серьезные риски.
Moody’s проскочил сразу 6 ступеней и присвоил стране рейтинг В 3. Он считается минимальным при сохранении шансов на инвестирование.
S&P пошли дальше и 4 марта присвоили РФ рейтинг ССС-, демонстрируя прогноз на дефолт в стране.
По заявлению Жозеппа Барреля, страны G7 заблокировали около половины активов ЦБ, по состоянию на июль 2021 года. В результате РФ остаются доступны только золото и юани.
Председатель Счётной палаты РФ Алексей Кудрин отметил, что у ЦБ все еще осталось несколько рычагов влияния. Это повышение процентной ставки (она выросла до 20%) и тотальный контроль над потоком финансов в РФ, который также реализуется в полной мере. Так по указу Владимира Путина экпортеры обязаны продавать 80% валютной выручки за рубли, а отток капитала за границу существенно ограничен. Также любые валютные операции на данный момент производятся с комиссией в 12%.
После 45,5% падения акций в начале развития конфликта, торги на Мосбирже были остановлены до 8 марта. Это было сделано, чтобы не усугубить ситуацию и не вызвать окончательное обрушение российского фондового рынка на фоне того, что:
Инвесторы понесли убытки. Для примера, акции Сбербанка подешевели более чем на 95%. Такие потери провоцируют резкий виток продаж и дальнейшее падение цен.
Российским финансистам запрещено торговать за рубежом. Отечественные инвесторы потеряли все вложения за рубежом и не могут произвести никаких манипуляций со своим пакетом акций.
Санкционное давление усиливается. Риски полномасштабного отключения SWIFT делают практически невозможной оплату счетов и получение прибыли при взаимодействии с западными партнерами.
ФНБ планирует вложить 1 трлн рублей после нового открытия Мосбиржи 8 марта. Но фактически фондовый рынок на территории РФ практически парализован и в ближайшие пару лет вряд ли восстановится, что негативно влияет и на курс национальной валюты.
На данный момент предсказать реальное развитие ситуации невозможно. Ежедневно стоит ждать свежих новостей, потому что есть достаточно много факторов, которые повлияют на динамику курса в марте 2022 года:
Министерская встреча ОПЕК+. Растущие цены на энергоносители оказывают существенную поддержку рублю. Единственное, что может изменить ситуацию на рынке нефти — сбор членов ОПЕК и изменение объемов добычи. Но на данный момент предпосылок к этому нет.
Повышение ставки ФРС. 16 марта регулятор США определится с изменением ключевой ставки. Это напрямую повлияет на стоимость доллара и как результат косвенно изменит курс рубля.
Изменение ставки ЦБ. 18 марта Центробанк планирует повысить ключевую ставку. Теоретически это должно укрепить рубль, но эксперты подозревают, что эффект нивелируется растущей инфляцией.
Несмотря на то, что на недавних торгах рубль смог отыграть 1 процентный пункт, но вполне вероятно, что к середине месяца нацвалюту ждет ослабление. Однако нельзя сбрасывать со счетов риск введения новых санкций. Поэтому основным определяющим фактором, определяющим, что будет с рублем, в ближайшее время будут новости.
Однозначно нет. Стандартом инвестиционной практики является ожидание стабилизации рынков. На данный момент их лихорадит и невозможно достаточно достоверно предсказать, в какую сторону продолжит меняться стоимость. Поэтому наиболее разумное решение — занять выжидательную позицию. По мнению экспертов, достоверный прогноз можно будет обеспечить не ранее конца месяца, когда прояснится ситуация на Мосбирже, в ОПЕК, ФРС и ЦБ.
Грянет уже 9 марта. Экономисты сказали, к чему готовиться россиянам
- Автоэксперт дал советы российским продавцам и покупателям подержанных машин
- В Госдуме заявили о новой индексации пенсий и пособий
- Центробанк ввел временные изменения на операции с наличной валютой
- «Макдоналдс» временно закроет все рестораны в России
- Coca-Cola приостановила деятельность в России
- Путин подписал «антикризисный пакет» мер по поддержке граждан и бизнеса
- Двойная выплата: названы условия получения новых детских пособий
- В ПФР напомнили о возможности получить пенсию в 60 и 55 лет
- Назван размер выплат на детей от 8 до 16 лет в России
- Зеленский согласился обсудить Крым с Россией
Ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов считает, что ситуация может развиваться по нескольким сценариям. Первый сценарий — катастрофический, с полным провалом переговоров и эскалацией ситуации. «Тут возможен полный арсенал санкций, а также столкновения с третьими странами, иными словами, третья мировая война», — говорит он. Второй — менее катастрофический, в котором нет эскалации конфликта, но есть завязание в нем. «В этом случае Россию будут пытаться изолировать от всего, что только возможно. Это сценарий Ирана», — говорит экономист.
И третий, оптимистичный сценарий — когда стороны смогут найти компромисс, а часть санкций будет снята. «Все санкции не уберут, это понятно. Они легко вводятся, но очень тяжело отменяются», — говорит Ениколопов. При этом он не прогнозирует гиперинфляцию, так как она является обычно следствием ошибок центральных банков, но прогнозирует инфляцию, отрицательный экономический рост и резкое падение уровня жизни россиян. Опрошенные Forbes финансисты также не ждут гиперинфляции, полагая, что уровень роста цен останется в пределах 15-20%. Многие банки и экономисты ориентируются на сценарий Ирана, в отношении которого были введены сходные санкции в 2015 году. Инфляция в стране составляет 30%, но это официальная.
Международное рейтинговое агентство Moody’s 6 марта понизило суверенный рейтинг России с «мусорного» уровня B3 до преддефолтного Ca. Это означает, что есть некоторая вероятность выплаты основной суммы долга и процентов по нему, хотя долговые обязательства крайне близки к дефолту.
Агентство считает, что на фоне последних предписаний ЦБ и вчерашнего указа президента Владимира Путина о переводе выплат по внешнему долгу в рубли Россия не сможет своевременно выполнять трансграничные платежи по госдолгу.
Позицию Moody’s подтверждает сообщение Национального расчетного депозитария о том, что «купонные выплаты по гособлигациям ОФЗ, срок погашения которых истекал 2 марта, были выплачены только местным держателям бумаг» в соответствии с распоряжением регулятора.
Понижение рейтинга до Ca обусловлено серьезными сомнениями относительно готовности и возможностей России погасить свой долг, констатируют эксперты. Риск наступления дефолта значительно вырос, показатель «вероятной выплаты долга» (recovery expectations) колеблется в диапазоне от 35% до 65%.
- Минфин 16 марта должен выплатить купон по суверенным еврооблигациям на $3 млрд с погашением в 2023 году, а 31 марта — совершить еще один платеж по евробондам с погашением в 2030 году, следует из документации ведомства.
- Конвертация валютных обязательств в рубли означает неминуемый дефолт («imminent default»), пояснил The Bell главный экономист одной из крупных российских аналитических организаций. По его словам, 16 марта, когда купон по евробондам не будет зачислен в валюте, международные рейтинговые агентства опустят рейтинг России до D (дефолт) и SD (выборочный дефолт при продолжении выплат по другим долговым обязательствам).
Российская экономика в минимальной степени полагается на внешние заимствования, и поэтому опасаться дефолта в условиях санкций не стоит. Об этом в один голос заявляют экономисты.
По состоянию на март риск дефолта присутствует только в отчетах рейтинговых агентств, которые за последние сутки резко понизили суверенный кредитный рейтинг России — из-за санкций, блокировки резервов и т. п.
Внешний государственный долг России составляет около 480 млрд долл. Это меньше чем золотовалютные резервы (ЗВР) страны — свыше 630 млрд долл. Хотя часть из них и заблокирована на сегодня, тем не менее оставшейся части достаточно для обслуживания платежей по госдолгу.
По мнению доцента Финансового университета при Правительстве РФ Михаила Хачатуряна, благодаря накопленным резервам у страны останется достаточно средств для обслуживания долга. Экономист Инна Литвиненко, в свою очередь, отметила, что основным гарантом при этом выступают средства Фонда национального благосостояния.
Уровень госдолга к ВВП крайне низкий, порядка 15%, весь долг полностью покрывают резервы. Объем (ФНБ) на 1 февраля 2022 года — 13,6 трлн рублей (10,2% ВВП).
Надо еще учесть, что выплаты по внешнему долгу растянуты по времени. Тем более, они выплачиваются не из ЗВР, а из бюджета, который намного больше и находится в профиците благодаря растушим ценам на нефть.
Поэтому конкретно на март и даже апрель шансы дефолта минимальны. Причем это не значит, что он может случиться в мае или июне. При текущем уровне санкций дефолт маловероятен.
Прогноз курса доллара евро на март 2022 года дали эксперты
Финансовый аналитик Владимир Левченко дал свой прогноз по поводу того, что будет с российским рынком.
По словам Левченко, для инвесторов дефолт уже состоялся.
«перед западными внешними инвесторами дефолт уже по сути состоялся — после их воровства российской собственности. Перед отечественными инвесторами не должно быть никакого дефолта ни в этом, ни в каком другом году. Но очевидно, что рубль уже упал внутри страны, а цены растут и пока продолжат расти. В течение месяца вообще многие товары исчезнут — посмотрите, какая будет инфляция», — объяснил эксперт.
Аналитик напомнил, что поставки большей части товаров, которые россияне привыкли покупать по импорту, в настоящий момент запрещены санкциями. В связи с этим, считает эксперт, вырастет в цене и отечественная продукция.
Владимир Левченко отметил, что сейчас самое время приобрести технику, лекарства, витамины, мебель, электронику, продукты длительного пользования одежду, обувь. Однако делать это стоит без фанатизма.
«Сейчас эти товары точно дешевле, чем будут завтра и послезавтра», — констатировал эксперт.
Финансовый аналитик объяснил, что будет с картами, которыми мы расплачиваемся из-за с отключения от SWIFT.
«Карту МИР стоит завести. Google pay у меня уже не работает, только если платить физическим пластиком. Отключение от SWIFT затрудняет систему расчетов — к примеру, в Alipay или в случае с переводами за границу. МИР можно добавить в Apple Pay и Wallet и расплачиваться за покупки привычным способом», заключил Левченко.
«Стабилизации ситуации на валютном рынке будет, например, способствовать принятое решение об обязательной продаже 80% валютной выручки. Поэтому решения сейчас лучше принимать исходя своих индивидуальных представлений об ожидаемых доходах и расходах и с учетом своего финансового положения, но главное — не паниковать, не делать резких движений», — уверен собеседник агентства. По его словам, показательно, что ведущие российские банки ввели депозиты с повышенными ставками на период 3-6 месяцев: это, уверен Марголин, индикатор того, что они рассчитывают на снижение неопределенности в течение полугода.
По мнению Ермакова, в 2022 году Российская Федерация будет более подготовлена к санкциям, чем раньше. “С одной стороны, это можно наблюдать по реальным результатам, полученным за счет импортозамещения. Россия стала крупнейшим в мире экспортером зерна, а раньше была импортером. Правительство приобрело опыт помощи гражданам и бизнесу во время пандемии, который пригодится и сейчас. История показывает, что страны, предпринимающие действия против России, страдают в результате своих собственных действий”. Нынешние санкции уже обошлись европейцам в десятки миллиардов евро. Кроме того, они теряют рабочие места, потому что ряд компаний закрылись или перенесли свое производство в другие страны”, – сказал он.
Однако Дмитрий Ермаков считает, что, несмотря на все эти проблемы, Россия за последние несколько лет стала более независимой. Это связано с изменением структуры нашей экономики, которая теперь меньше зависит от экспорта нефти и газа. Доля сектора услуг увеличилась, и мы наблюдаем рост в таких отраслях, как сельское хозяйство и обрабатывающая промышленность. Это означает, что мы можем противостоять внешним шокам лучше, чем раньше.
Первым итогом войны, который с первого ее дня почувствовало большинство жителей России, — обесценивание национальной валюты.
24 февраля доллар подорожал с 80 до более чем 85 рублей, к концу 28 февраля достиг отметки в 95 рублей, а с 1 марта торгуется выше 100. Аналогичная ситуация возникла в 2014 году: тогда всего за год стоимость доллара выросла примерно с 35,5 до 70 рублей.
— В последние дни февраля старая реальность для нашей страны уступила место новой. Санкции, которые приняты против нашей страны США и рядом европейских стран, ударили очень сильно по критически важным элементам экономики. Какая реальность у нас сейчас?
— Новая реальность, новая нормальность, пост-нормальность, а на Западе еще стали использовать такой термин как пост-правда. Поэтому, вначале о терминах.
Когда мы говорим о пост-нормальности как таковой, то, конечно, прежде всего это связано с изменяющимися тенденциями в международных экономических и политических отношениях. Это связано с очень широким распространением социальных сетей, новых технологий. И это приводит к тому, что раньше не замечаемые многими человеческие отношения, в том числе экономические отношения, начинают играть все большую роль. То есть, грубо говоря, известные экономисты в свое время, даже Нобелевские лауреаты, которые изучали финансовый рынок, финансовую теорию, достаточно пренебрежительно относились к такой экономической науке, как поведенческая экономика или бихевиоризм (наука о поведении человека и животных – ИФ). Но сейчас мы видим, что поведенческие аспекты становятся все активнее и влиятельнее.
Я придерживаюсь того, что мир является сетевым, то есть мы живем в сетевом мире во всех смыслах этого слова. Но что такое сеть? Это взаимосвязь узловых точек на этой сети. И всегда на протяжении веков мир был таким. Но закономерность формирования этой сети всегда как бы шла от обратного, то есть сеть оставалась сетью, но каждый более-менее сильный, как казалось ему, узел, — пытался как бы подняться над общей сетью, оказаться более важным и даже главным узлом. В свою очередь, смена сильных узлов приводила к тому, что постоянно в ней происходили колебания, волнения, волны, штормы и т.д., которые в истории остались в виде войн, конфликтов, политических дискуссий, столкновений, кризисов.
Сейчас события во многом продолжают эту линию. Обратим внимание на события прошлого года в сфере экономической политики. Он в некотором смысле был годом показательных юбилеев. Во-первых, в августе отмечалось 50 лет как Соединенные Штаты Америки отказались от размена доллара на золото, отмечали 70-летие окончание плана Маршалла, который помогал Европе восстанавливаться после Второй мировой войны. Одновременно заговорили и о 70-летии начала формирования Евросоюза.
Если мы посмотрим на все эти события, то поймем, что в общем-то корни происходящих сегодня процессов во многом определились именно тогда, потому что мир, экономический мир, послевоенный, выстраивался по одной модели, под один узел или, точнее говоря, под центр этой сети. В силу разных исторических, экономических, политических обстоятельств в центре стали Соединенные Штаты. Я не хочу вешать на них ярлыки, но так сложилось объективно. В итоге вся экономическая система, а за нею политическая и идеологическая выстраивалась под США.
Кстати сказать, один из предыдущих президентов США, господин Обама, прямо заявлял об американской исключительности и что США обладают некими миссионерскими возможностями и правдами.
Это проникает в сознание людей, живущих в этой стране, тем более что это так или иначе подкрепляется довольно мощной экономикой, финансовым рынком, доминированием доллара во внешнеэкономических расчетах, мощной армией, огромными военными расходами и, в конце концов, ядерным оружием, которое, конечно, является сегодня и важнейшим фактором сдерживания и подчеркивает военно-политическую силу государства.
Но на каком-то этапе этот выстроенный под интересы США послевоенный мир стал меняться. Это происходило вследствие того, что блага, создаваемые ими в своих интересах, как например утверждение доллара для международных расчетов, создание международных экономических организаций в виде ВТО, Международного валютного фонда, Всемирного банка – это все постепенно начало работать на развитие не только США, но и других стран, таких как Китай, Индия, Бразилия и многих других, которых привычно относили к разряду развивающихся. И дело дошло до того, что уже сегодня в европейских государствах, а также в Японии, Канаде и даже в США пытаются поставить вопрос о правомерности для них статуса развивающихся государств. Возникает вопрос — не являются ли они новыми развитыми странами? Так возникла в мире «новая реальность».
— Это в мире, а в России?
— И Россия за 30-летний период времени, когда прекратил свое существование СССР, тоже прошла путь в определенном смысле экономического укрепления. Она тоже стала заявлять о себе как определенная экономическая сила. Мы восстановили свою не только оборонную промышленность, но и другие отрасли. Мы стали не просто нефтяной качалкой, а нефтяная и газовая сферы стали высокотехнологическими отраслями. Появилась и супервысокотехнологическая сфера – производство сжиженного газа, которым сегодня Россия обеспечивает и другие страны. Сейчас, например, по статистике 70% потребности в сжиженном газе в Европе обеспечивают три страны – это США, Катар и Россия. Три страны, которые фактически доминируют на европейском рынке сжиженного газа. И это место Россией завоевано буквально за последние три-четыре-пять лет. Естественно, что это привело внутри сети и к изменению экономической и политической конфигурации.
Мир изменился и выпученный узел этой сети под названием США стал помехой, стал противоестественным, потому что параллельно с ним подросли и другие узлы, и Россия среди них. Естественно, когда возникают какие-то ситуации, которые ведут к ограничению чьего-то роста, то это вызывает конфликт.
Будет еще хуже: экономисты сказали, к чему готовиться россиянам 9 марта
— После объявления нам санкций в СМИ появились выступления руководителей финансовых ведомств, которые успокаивали народ, отмечая, что у нас есть валютные резервные активы. Однако возникает вопрос – где они находятся? За рубежом или в стране?
— Россия в этой экономической ситуации оказалась в очень жестком кольце санкций, прежде всего со стороны Соединенных Штатов Америки и их союзников. И самые болезненные санкции, которые на сегодняшний день существуют, я полагаю они измеряются двумя факторами. Во-первых — санкции против Центрального банка. Это касается золотовалютных резервов. Но, во-вторых, и это самое главное, даже не столько в отношении самих золотовалютных резервов, сколько в отношении операций Центрального банка со своими активами. Структура активов такова, что, оперируя ими, Центральный банк может продолжать свою деятельность. Но ограничения, наложенные на эти операции, лишают его существенной части этих возможностей.
Посмотрим в связи с этим на структуру его активов. Последние публикации были примерно летом прошлого года. На тот момент общий объем золотовалютных резервов Банка России составлял не 643, как сейчас, а 614 миллиардов долларов. Из них золото, которое находилось непосредственно в банке, исчислялось в 128 миллиардов долларов. Наличные валюты и депозиты составляют 152 миллиарда долларов, в банках находилось порядка 60, а в других центральных банках были открыты счета для российского Центрального банка – на 93 миллиарда долларов. Это официальная статистика Банка России.
Далее. 300 миллиардов долларов – это ценные бумаги, валютные, естественно, 105 миллиардов краткосрочных и 194 миллиарда в долгосрочных ценных бумагах.
Структура валютная, также по данным Банка России, составляла 32% евро, 13% — юань, 16% — доллар, 6,5% — фунт, прочие активы 10%, а 20% это золото.
Таким образом, учитывая тот санкционный режим, который возник, можно предполагать, что довольно большой объем долгосрочных и краткосрочных ценных бумаг, а также вкладов в банках могут оказаться под санкциями, особенно если они в евро, долларах и фунтах. Это конечно, существенно снижает возможность Центрального банка осуществлять интервенции на валютном рынке для поддержания курса рубля, а они нужны прежде всего именно для этого.
Здесь нужно иметь в виду, что санкции затрагивают не только Центральный банк, но и Фонд национального благосостояния, который хранился тоже по сути в формате золотовалютных резервов ЦБ.
— Я хочу уточнить: средства этого фонда лежат в российских банках или в зарубежных?
— Я не могу сказать, какова его структура, но судя по публикациям о том, что Министерство финансов изменяет валютную структуру фонда, в частности, резко сокращая долларовые вложения, увеличивая вложения в другие валюты, в том числе в юани, я делаю вывод, что значит часть Фонда национального благосостояния также инвестирована в такого рода инструменты и аккумулируется так или иначе в логике золотовалютных резервов. Поэтому, естественно, с ними тоже возникают определенные проблемы.
В каком объеме – я не готов давать оценки, просто не знаю, но исхожу из того, что написано в документах.
— Это трагично?
— Это, пожалуй, один из самых серьезных аспектов санкций. Но я бы не сказал, что это конец всему. Почему? Во-первых, сейчас принимаются правильные меры, связанные с сохранением валюты внутри страны – это запрет на вывод валюты нерезидентами, выплата им дивидендов, доходов по ценным бумагам, запрет продажи ценных бумаг нерезидентами, то есть тем самым останавливается вывод капитала.
С другой стороны, правильный абсолютно механизм реанимированного валютного контроля, связанного с продажей экспортной выручки. Таким образом, участники внешнеэкономической деятельности, продавая долларовую выручку, влияют на курс рубля.
— А нервозность на рынке не влияет на рубль?
— Конечно, ажиотаж и даже спекулятивность на рынке существует. И это, безусловно, негативно влияет на стабилизацию нашей валюты и с последующим влиянием на динамику цен. Но мне кажется, что те меры, которые принимаются в валютной сфере убеждают в том, что эта спекулятивная, ажиотажная волна будет сбита.
— И все же – санкции раздавили нашу экономику полностью?
— Мы привыкли смотреть на экономику как на совокупность институтов, учреждений, политик. Но я убежден, что экономика, в конечном счете — это экономическая деятельность человека, это человеческие отношения, что недооценивается в том числе теми, кто взял на себя миссию санкционного давления. Считается, что объявление санкции, ведет к тому, что экономика оказывается порванной в клочья, возникает коллапс и так далее. Конечно, это удар. Что тут заниматься шапкозакидательством.? Но и сами, вводящие санкции, говорят о том, что не стоило бы ограничивать газовый или нефтяной экспорт из России, потому что та же Европа очень сильно зависит от нефти и газа.
И примечательно, что, например, казначейство США, которое ограничило деятельность наших банков, ВТБ, Сбера, Совкомбанка, практически день в день с объявлением санкций директивно выдает лицензию, разрешающую проводить определенные операции. Вот буквально день в день была подписана лицензия, которая разрешала этим же самым банкам проводить платежи, связанные, как там написано, с энергетикой. И дальше они расшифровывают, что связанно с энергетикой: расчеты, платежи и многое другое, в том числе и продажа нефти и газа.
— Они разрешают делать то, что им выгодно?
— Безусловно. Правда, эта лицензия действует до конца июня этого года, а что будет дальше, будет видно, сейчас трудно загадывать. Но это говорит о том, что при блокировке, как было объявлено, корсчетов этих банков в американских банках, корсчета продолжают использоваться, когда речь заходит о расчетах за всю совокупность.
— А не можем мы сказать: нет ребята, если вы накладываете санкции, то на все? Посмотрим, кому будет хуже!
— Я не могу предугадывать решения органов исполнительной власти, но я просто исхожу из примера со сжиженным газом — за последние годы Россия добилась больших успехов в этой сфере. Причем нефтяная, газовая отрасли добились успехов вопреки всем разговорам о том, что это наше проклятье нефтяное, что от него надо отказываться. Но те, кто так говорит, не понимает одной простой вещи: мы осваивали новые рынки для себя. Это в определенном смысле наша защита.
— Защита от чего или от кого?
— Наше присутствие на международных рынках энергетических ресурсов, которые позарез всем нужны, несмотря на бурное развитие возобновляемых источников энергии – это и есть защита нашей экономики. Это первое. Во-вторых, это нефте- и газодобыча — это высокотехнологические отрасли, кто бы что ни говорил.
Я не говорю уже про сжиженный газ — это высочайшие технологии. И газификации, и регазификации, создание терминалов…
Простой пример. Германия — высокотехнологическая страна. У них высоко поставлены очень большие технологии. Она и доминирует по целому ряду технологий. Но это чуть ли ни единственная, крупная, если не единственная, вообще крупная страна, доминирующая в Европе, которая не имеет газовых терминалов. Французы имеют, испанцы имеют газовые терминалы. Все имеют. А в Германии нет газовых терминалов. Туда можно привезти танкеры с сжиженным газом и разгрузить, ан нет терминала! У них только трубный газ.
Для немцев тогда вопрос возникает: ну хорошо, «Северный поток — 2» вы остановили. Готовы остановить «Северный поток — 1»? Как вы газ будет получать.? Откуда? Из Франции? Или с юга, через турецкий поток транспортировать? По Украине — согласен. Украинская ветка газопровода есть.
У вас нет терминалов! В Испании, которая по экономической мощи не сравнится с Германией, у них порядка пяти терминалов. Во Франции – по-моему три.
Буквально в самые последние годы выстроили свои отгрузочные терминалы американцы в Луизиане. Это растущая отрасль, поэтому сдавать эти рынки было бы наивно. А потом опять же — прекратим транспортировать газ в Европу или еще куда-то, будем транспортировать в другие страны, но они начнут перепродавать. Такое тоже может быть. Поэтому я все-таки исхожу из того, что мы, как сказал президент, — часть мировой экономики, и зачем нам ее своими собственными руками разрушать. Это вот важный момент…
— По поводу импортозамещения. Мы все время говорим про импорт. И что? Мы же не сможем все производить! Техника уже не та, что была раньше!
— Да, ни одна страна в мире не может быть полностью от всех изолирована. Но посмотрите: у нас сегодня есть передовое вооружение, которое сильное, мощное, а в нем используются высочайшие технологии. Если мы можем создавать такие продукты, наверное, мы могли бы находить для себя способы развития импортозамещения и в других, так скажем, мирных сферах производства.
Мне кажется, что импортозамещение сейчас становится просто ключевой задачей. Я думаю, что со временем все-таки, как я уже говорил, экономические отношения, все равно пробьют себе дорогу, все равно найдутся способы решения тех или иных экономических проблем. Это, во-первых. А во-вторых… Ну хорошо, сейчас слышны разговоры, что одна компания не хочет поставлять что-то такое. Но они зарабатывали на России колоссальные деньги. Я думаю, что все равно вернутся: бизнес заставит!
— Да, у нас действительно есть мощные технологии, но вернемся к сетевым узлам. Экономика США дала им возможность подняться над сетью, экономика Китая тоже поднялась над всей сетью. Наша экономика это сделать не может. Но мы постарались поднять свой узел путем создания мощнейшего нового оружия. Новая технология вооружения позволила нам выступить в качестве нового узла. Но время, когда мощь страны определялась только и главным образом силой оружия, прошло. Оно необходимо, это да, но вооружение без сильной многофункциональной экономики не определяет мощь страны, хотя и создаёт уверенность в этом.
— Согласен с вами. Но, во-первых, все-таки сейчас нами движет вера в лучшее. Можно, конечно, говорить о том, что в этой ситуации, подняться, конечно, крайне сложно. Но опять-таки есть мир, с которым мы продолжаем вести экономическую деятельность. Я другой вам пример приведу.
Я последние цифры не видел, но припандемические цифры показывали, что профицит российского внешнеторгового оборота, то есть превышение экспорта над импортом, получается и без газа, нефти и нефтепродуктов. Он получается в том числе и по сельхозпродукции, по, как ни странно, машиностроению. Мы продаем определенную продукцию машиностроительную. У нас есть удобрения минеральные, есть, наконец, металлы, есть уголь, который тоже выведен из санкций в качестве энергетического ресурса. Уран выведен.
Производство и генерация электроэнергии — это все выведено. Биотопливо выведено, даже выведена сельхозпродукция, которая может использоваться для производства биотоплива. Поэтому если Россия сохраняет, а я надеюсь, что она сохраняет торговые отношения с нашими соседями в рамках ЕврАзЭс, в рамках евроазиатского пространства, с Китаем, с Турцией, которая сегодня заявила, что она не поддерживает санкции, с Бразилией, не поддержавшей санкции, с Индией, с Латинской Америкой, то значит у нас есть с кем сотрудничать, значит наше присутствие в мировой экономике сохраняется.
Мне кажется, что мы способны найти для себя при правильной организации работы по импортозамещению те ресурсы, которые нам позволят это сделать. Хочется в это верить.
Что будет с рублём в ближайшее время из-за санкций, будет ли дефолт в РФ
-
01 декабря 2021, 17:34
«Ресурсов для исправления кризиса нет». Экономист про Набиуллину и инфляцию вдвое выше планов
-
04 января 2022, 15:29
«Логики давно уже нет в этом мире». Экономист Евгений Коган про доллар, рубль, газ и войны 2022 года
-
27 января 2022, 13:16
Медведев: Россия сможет обойтись без долларовых платежей
-
19 декабря 2021, 10:38
Проблемы другого уровня. Попытка ЦБ обуздать инфляцию разбивается о проблемы в экономике страны
-
12 октября 2021, 19:29
Задавить инфляцию в самом себе. Как рост цен замедляет экономику и рушит планы чиновников
- ЦБ РФ опубликовал официальные курсы валют. За евро дают уже 126 рублей
- ЦБ: Гражданин может получить до 10 тысяч долларов наличными от каждого банка, в котором у него есть счет
- Путин разрешил покупать российские акции и ОФЗ на средства ФНБ
- Visa продлила на сутки срок работы российских карт за рубежом
- Губит людей не пиво. Из России уходит и Heineken
- Курс евро на Мосбирже обновил исторический максимум и превысил 127 рублей
- Россиянам предложили вклад в юанях
- С утра 9 марта валюту во многих банках со счетов физлиц выдавать не будут — сперва надо записаться «на ближайшую свободную дату»
- Сбербанк: Готовы удовлетворить потребности клиентов в наличной валюте
- В России минимум полгода нельзя будет покупать валюту и снимать больше 10 тысяч долларов с валютного счета
Нефть и нефтепродукты — ключевые источники экспортной выручки в России, на их долю приходится почти 37% всего товарного экспорта ($180 млрд), по данным за 2021 год. Экспорт природного газа почти в 3 раза уступает нефти и нефтепродуктам. Экспорт российского газа за пределы стран СНГ в январе-феврале 2022 года сократился почти на 33% относительно того же периода в 2021 году, по информации Газпрома.Осенью 2021 года минэкономразвития прогнозировало, что нефтегазовый экспорт в 2022 году принесет России $251 млрд. С момента начала спецоперации на Украине поставки российской нефти уже сократились на треть от среднего значения.
Даже в условиях нынешнего обострения российская валюта не ослабнет до 100 рублей и выше, предположил в беседе с РИА «Новости» управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин. По словам эксперта, она фундаментально устойчива — страна имеет «рекордное положительное сальдо внешней торговли, рекордный текущий счет, рекордные резервы, достаточно низкий внешний долг». При этом курс национальной валюты, по его словам, и так достаточно слабый, в нем уже присутствует «большая геополитическая премия».
Между тем ещё совсем недавно многие специалисты уверенно говорили, что дефолт в нашей стране невозможен. Так, Радио «КП» в конце января 2022 года приводило высказывание экономиста, преподавателя РАНХиГС Владислава Гинько, который утверждал, что евро и доллар вот-вот начнут падать.
Некоторые уверены в этом и сейчас. Так, первый вице-президент ЦСР Глеб Покатович высказался о вероятности дефолта по госдолгу в нашей стране. По его словам, она крайне низкая.
«Совокупный объем российского госдолга на начало текущего года составил чуть выше 21 триллиона рублей (15,8% ВВП). Правительство Российской Федерации располагает значительным объемом резервов, даже несмотря на частичную их блокировку со стороны западных стран», — цитирует РИА «Новости» Покатовича.
По его словам, объем ФНБ на 1 февраля нынешнего года составил 13,6 триллиона рублей (10,2% ВВП).
«Если исключить активы, затронутые санкциями, и ценные бумаги российских компаний, серьезно подешевевшие в результате обвала на фондовом рынке, то оставшийся объем средств ФНБ все равно выглядит значительно. В частности, на депозитах в ВЭБ. РФ было размещено 530,6 миллиарда рублей, на субординированных депозитах ВТБ и Газпромбанка — 138,434 миллиарда рублей, на отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России — 226,7 миллиарда китайских юаней, 405,7 тысячи кг золота в обезличенной форме и 266,1 миллиона рублей», — отметил Глеб Покатович.
Кроме того у России есть значительные ресурсы на казначейских счетах в виде свободных остатков, а также резервный фонд правительства.
«Правительство России совместно с Банком России принимают целый ряд мер по сохранению устойчивости российского финансового рынка и стабилизации валютного курса. В том числе, в целях недопущения падения стоимости отечественных долговых бумаг российский регулятор принял решение о введении запрета брокерам на исполнение ордеров иностранных инвесторов на продажу ценных бумаг, — рассказал эксперт. — Таким образом, учитывая существенный запас ликвидности и меры по стабилизации ситуации на финансовом рынке, вероятность дефолта по долгу Российской Федерации объективно крайне низкая».
Ранее Центробанк РФ на своём сайте сообщил о новом пакете мер по поддержке российских кредитных организаций на фоне введенных западными странами санкций.
После начала спецоперации российских войск на территории Украины, кредитно-дефолтные свопы (credit default swaps, CDS) на российские еврооблигации выросли вдвое за 24 часа и достигли рекордных с 2008 года 882,6 базисного пункта. Экономист Константин Ордов рассказал, когда стоит ожидать дефолта в России.
С начала января 2022 года CDS на российские еврооблигации увеличился семикратно, показатель не достигал такого уровня даже после присоединения Крыма к России в 2014 году. Тогда страховка от дефолта не превышала 650 пунктов, CDS вернулись к уровню конца 90-х. Следует разделять риск дефолта на два возможных варианта, обращает внимание Директор Высшей школы финансов РЭУ им. Плеханова Константин Ордов.
«Первый тип – технический дефолт, – говорит эксперт, – он связан с невозможностью осуществить транзакцию в срок по тем или иным причинам. Второй вариант дефолта – классический, он связан с неплатежеспособностью и ее последствиями».
Риск технического дефолта, к сожалению, нельзя исключать в текущей ситуации, объясняет экономист. Это связано с последними санкциями, принятыми в отношении финансовых операций банков. При этом следует оценивать вероятность дефолта, который мог бы произойти по финансовым показателям.
«Если мы посмотрим на международные резервы РФ (по данным Центробанка на 14 января 2022, года составляли $638,2 млрд), – объясняет Константин Ордов, – а государственный долг – рублевый, поэтому нет валютного риска, а существующий риск по масштабам несопоставим с объемом резервов».
Более того, размер международных резервов России превышает совокупный объем внешнего долга государства, включая долг коммерческих компаний, подчеркивает экономист.
«Мы понимаем, что крупные госкорпорации, либо компании с госучастием тоже являются значимыми игроками долгового рынка, – продолжает собеседник АБН, – и поэтому спасать их тоже придется, однако проблемы в этом нет. Валютные резервы РФ, по сути, превышают сумму всех долговых обязательств. Так что с точки зрения реального дефолта в ближайшей перспективе, такое развитие сценария на сегодня скорее является невозможным».
Если говорить про инструмент CDS, который связывают с вероятностью дефолта, речь идет о другом, сообщил Константин Ордов. По его словам, граждане сильно обеспокоены вероятностью того, насколько останутся доступными операции в банках, к которым они привыкли. Также присутствует волнение, не станут ли международные долги причиной того, что банки перестанут проводить некоторые операции.
В последний день зимы Владимир Путин провёл совещание с экономическим блоком правительства. Говорили о мерах экстренного реагирования на зарубежные санкции. Разговор шёл за закрытыми дверями (публике показали лишь первые 30 секунд), а одним из его итогов стало подписание через несколько часов указа «о применении специальных экономических мер», включающего, в числе прочего, запрет резидентам выводить валюту на зарубежные счета. Но это, равно как и рост ключевой ставки Центробанка до беспрецедентных 20%, лишь малая часть необходимых мер.
Экономике России надо научиться жить самостоятельно – этому мы посвятили объёмную статью ещё в первый день спецоперации на Украине. Уже тогда стало ясно, что окончательного разрыва с мировой экономической системой не избежать.
Но в тот момент ещё не было ясно, какой силы удар обрушится на нашу страну. Сейчас, пять дней спустя, картина стала намного яснее. Россию предписано экономически убить – соблюдая лишь минимальный политес в стиле «Мы против русской власти, а не народа». При этом очевидна месть именно народу – за то, что он выбрал не устраивающую Запад власть.
Когда кто-то вводит против кого-то санкции, главный вопрос: какова цель? Чего хотят добиться господа санкционеры?
1. Нокдаун для перезагрузки
Возьмём антииранские «адские санкции» 2012 года с отключением от SWIFT и эмбарго на продажу углеводородов. Они были направлены на смену светского руководства страны и прекращение возможной ядерной военной программы Ирана. Санкции достигли цели – сторонники Махмуда Ахмадинежада проиграли на ближайших же выборах, а Иран заключил ядерную сделку с США. Основные санкции при этом были сняты (как выяснилось, временно).
Тут всё понятно – есть цель, выбраны средства, получен результат.
2. Торможение развития
Иное дело антикрымские санкции – они, напомним, автоматически накладываются на любую крупную компанию, открывающую на полуострове своё отделение. Цель, опять же, совершенно понятна: сделать жизнь в регионе максимально неудобной, настроить население Крыма против «русских захватчиков». Результат – созданы компании специально «под Крым», неудобств хватает, но о достижении цели речь не идёт и восемь лет спустя.
Есть цель, выбраны средства, результат не достигнут – таким образом, продолжение санкционного режима является просто проявлением политического садизма, поскольку делает жителей полуострова людьми второго сорта.
3. Устранить конкурента
Секторальные санкции против русской экономики, начавшиеся в 2014 году, носят в первую очередь антиконкурентный характер. Особенно это видно по ситуации вокруг «Северного потока» – не имеющие к нему никакого отношения США давят стройку санкциями, чтобы: а) продавать в Европу свой сжиженный газ; б) субсидировать экономику Украины русской данью за транзит. Но и по другим направлениям стои́т цель выдавить Россию с части мировых рынков.
Эти санкции пусть и слабо, но работают.
4. Месть
Ещё один тип санкций – наказание в чистом виде изначально, без попыток изобразить какой-то конструктив. К таковым относится, например, отстранение спортсменов от международных соревнований. Эта мера применяется очень редко, классический пример – многолетние санкции против ЮАР за режим апартеида, более свежий – отстранение сербских спортсменов в начале 1990-х годов за попытки руководства страны сохранить единую Югославию. Слабое обоснование – «дабы лишить кровавый режим средства пропаганды».
Подобные санкции отбрасывают спорт «забаненной» страны далеко назад. А сейчас впервые в истории двери закрывают перед страной, лидирующей или занимающей серьёзные позиции во многих дисциплинах (из соревнований, которые мы потеряли прямо сейчас, выделим хоккей и шахматы, причём последние много лет де-факто финансируются из России).
Какую же цель преследуют нынешние санкции – которые просто отсекают Россию от остального мира, запрещая нашему бизнесу почти любое взаимодействие с «цивилизацией»? Ответ очевиден – сменить власть в России, причём не в мягком виде, как в Иране (с духовным лидерством аятолл ничего не произошло, да и не могло произойти), а радикально, с полным демонтажом политической системы страны. «Разрушим до основанья, а потом».
На всякий случай авторы санкционных решений держат в уме сразу двух зайцев, два пути реализации плана.
Первый вариант – смена режима сверху. Для этого нужно спровоцировать дворцовый переворот (форм у него может быть множество), доведя недовольство части элиты до предела. Классический пример – гибель прямолинейного Павла I, отменившего часть либеральной мишуры своей матери Екатерины II. Из недавних – скрытый переворот Никиты Хрущёва, предательство коммунистической верхушки времён Михаила Горбачёва. Сложность в том, что Путин не устраивает в первую очередь конформистскую часть элиты, превыше всего ставящую именно комфорт и безопасность – из такого топора хорошую кашу не сваришь.
Второй вариант – полноценная революция. Нужно довести русский народ до нищеты, чтобы тот вышел на улицы и потребовал смены власти. В условиях современной России с её жёсткими порядками это приведёт к страшным, кровавым событиям, но организаторов санкционного режима жертвы не волнуют. Напротив: чем больше крови, тем белее пальто «миротворцев». Удачные примеры революций последнего времени – «арабская весна», Майдан 2014 года, неудачные – Москва 1993-го и Минск 2020-го. Идеологическое обоснование – «лучше умереть свободными, чем жить под ярмом».
Будет ли дефолт в России в 2022 году? Какие товары стоит запасать
Большинство нынешних санкций суть углубление старых, работающих со времён покоренья Крыма, но в ближайшее время будет нанесён совершенно новый для нас удар. Итак, Россию отключат от системы SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications – «сообщество всемирных межбанковских телекоммуникаций»). Не сразу и не всю, но первые шаги уже сделаны. Очевидно, что под раздачу в первую очередь попадут банки с преимущественно государственным участием. Кроме, возможно, Сбера – западные партнёры, повторимся, старательно делают вид, что не хотят наносить удар по простым гражданам России. Официальная формулировка относительно мягкого отношения к Сберу – «уникальная важность банка для российской экономики».
Есть и ещё один неприятный для нас момент, которого не было на момент крымского конфликта.
Американский Закон о санкциях против противников Америки CAATSA (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act), принятый в 2017 году, делает обязательным введение санкций против граждан и компаний любой страны, которые будут замечены в содействии «существенным транзакциям» в интересах подсанкционных организаций. Это пункт совершенно откровенно направлен против сотрудничества России и Китая. Сколько бы мы ни говорили, что Китай поддерживает нас против Америки (а это действительно так), своё ханьфу ближе к телу. Как торговый партнёр США для Китая в пять раз (по объёму товарооборота) ценнее, чем Россия, с Евросоюзом же – во все десять.
После принятия акта некоторые китайские банки негласно присоединились к американским санкциям. Да, это не полномасштабный бойкот, но китайцы с тех пор крайне осторожно работают с нами, а теперь, после свежего санкционного пакета, вообще приостановили множество транзакций и рассматривают их под лупой.
И это бо́льшая проблема, чем кажется. Потому что Россия активно пытается развивать несырьевой (в первую очередь продовольственный) экспорт в Поднебесную – и банковский саботаж, пусть и отчасти вынужденный, ставит в эти колёса очень увесистые палки.
Относительно слабое место санкций состоит в их неизбежном формализме. Универсальный способ определения «заслуживающих санкций» организаций очень прост: если как минимум половиной такой организации владеет кто-нибудь предположительно нехороший. Например, русский народ в лице его правительства.
В некоторых случаях такой формальный подход помогает вывести какие-то активы из-под ограничений.
Так, ВТБ, имевший 50% + 1 акцию «Почта-банка», продал 2 акции – и теперь «Почта-банк» выведен из-под удара (временно?).
Иногда это не срабатывает: ещё в 2020 году «Роснефтегаз» снизил свою долю в ПАО «Роснефть» ниже 50%, но на санкционный режим, вопреки американским же правилам, это не повлияло.
Сейчас по России идёт активная смена схем владения активами для вывода из-под санкций максимального числа предприятий. Но эта мера, во-первых, запоздала, во-вторых, ничего не изменит по сути: не попавшее под санкции предприятие в обложенной со всех сторон стране всё равно испытывает практически такие же неудобства, как и остальные.
Вы думаете сейчас:
Что я только что прочитал? Валютная выручка, дворцовые перевороты, SWIFT, китайские банки, тасование акций… Простой здоровый человек никогда в жизни ни с чем из этого напрямую не сталкивается.
Есть, однако, известная поговорка про политику, которую очень уместно переделать под экономику: «Даже если вы не интересуетесь санкциями, они всё равно интересуются вами».
В чём же выражается этот интерес? Надо понимать: санкции готовили умные люди, которые хорошо знали, что творят. Не будем делать вид, что всё это «выстрел Запада себе в ногу» и так далее. Проблемы нам создали реальные, и далеко не все властные институты оказались к ним готовы.
Впереди действительно тяжёлый год. Денег в России будет меньше. Производство на какое-то время снизится. Импортные товары «благодаря» занижению курса рубля станут очень дорогими. А растерянные русские люди станут совершать следующие ошибки.
- Скупать иностранную валюту. Нет, ограничений на её оборот пока не намечается, всё-таки валютные счета в России очень распространены. Но попытки «купить недорого, пока ещё можно» подкосили не одну тысячу домохозяйств в 2008–09 и 2014–15 годах. Оба раза рубль после нескольких кувырков стабилизировался на уровне гораздо выше, чем ожидали паникёры.
- Вкладываться в резко подешевевшие акции русских компаний «на дне». Дно-то, может быть, и рядом, да вот только, продолжая аналогию, фондовый рынок – море, где крупная рыба всегда сожрёт мелкую, а на одну историю пескаря, выросшего в акулу, приходятся миллионы тех, кто потерял все принесённые на биржу деньги. Собственно, для этого открытый рынок акций и создавался.
- Срочно тратить сбережения, чтобы не обесценились. Даже похудевший рубль всё ещё является платёжным средством, и «инвестировать» его в ещё вчера не нужную технику, автомобиль, драгоценности – так себе идея. Когда деньги понадобятся по-настоящему, у вас их не будет.
Закон жителей осаждённого государства (а санкции – самая натуральная осада) – бережливость, умеренность, терпение. И обязательно вера.
Мы справимся. Не паникуйте и, действительно, не стреляйте в собственные ноги. На то и без вас довольно желающих.
Сергей Привалов считает, что сейчас самое главное для всех — не поддаваться панике. Большинство людей не имеют подушки безопасности или денежных накоплений, поэтому в этой ситуации ничего сделать не могут. Экономический кризис, связанный с событиями на Украине, ударит первым делом именно по этой категории граждан. Тем же, у кого есть пусть небольшие, но сбережения, на фоне повышения ключевой ставки Банком РФ на 20% лучше идти в банк и делать вклады, считает экономист. Кстати, покупать доллары и евро тоже можно, говорит Привалов.
“Но их курсы на биржах нестабильны, поэтому сложно предугадать, как ситуация будет развиваться дальше. Также можно инвестировать деньги в золотые монеты, которые не потеряют в цене никогда”, — объяснил Сергей Привалов.
Рубль-2022 — что будет с национальной валютой России в ближайшее время
Цены будут только расти, убеждён экономист. Повышение ключевой ставки приведёт к росту, например, ипотеки. Всё это серьёзно ударит по карманам россиян. И инфляция будет расти молниеносно. Особенно, считает кандидат экономических наук, серьёзно санкции скажутся на фармацевтике: импортные лекарства подорожают в два раза. К тому же из-за закрытия воздушного пространства для России со многими странами, непонятно, как решать вопрос с поставками этих препаратов.
“Надо набираться терпения. Смотреть. Не поддаваться панике. Лучше, чем раньше, точно не уже не будет. Любые санкции — это всегда катастрофа. Мне кажется, что никто в правительстве РФ не ожидал, что санкции будут настолько жёсткими. Если нас всё же отключат от SWIFT (общество всемирных межбанковских каналов связи, — прим. ред.), то все деньги от сделок с иностранными компаниями пойдут на заграничные счета и мы потеряем к ним доступ. Тогда компаниям придётся работать через несанкционированные банки или через посредников. Самое страшное, если Запад наложит эмбарго на поставку нашей нефти и газа. Тогда её придётся продавать только Китаю. Этого рынка не хватит, чтобы заработать на углеводородах”, — уверен доцент кафедры финансов и кредита МИЭМИС.
При этом эксперт видит хоть какой-то плюс от санкции. Будет возможность обеспечить газом своё население.
“Мы продаём его во все страны мира, а в Алтайском крае не можем построить несколько километров трубопровода за много лет”, — напоминает Привалов.
Люди, живущие от зарплаты до зарплаты, по мнению экономиста, будут сводить концы с концами. Поэтому многим из них придётся отказаться от некоторых товаров и привычных услуг. Впрочем, из-за санкций это уже происходит. Из-за закрытых границ и курса доллара многие жители России в этом году не поедут путешествовать за рубеж. Это, с одной стороны, увеличит турпоток на Алтай, но неизбежно спровоцирует рост цен на услуги.
Бизнес на фоне санкций Запада старается заработать, чтобы иметь хоть какую-то подушку безопасности, отмечает эксперт. По мнению экономиста, российский рынок в этой ситуации реагирует неадекватно на происходящее на Украине. Магазин DNS уже повысил стоимость многих товаров на 30% (хотя глава компании Дмитрий Алексеев и пообещал после грандиозной распродажи снова снизить цены). Стоимость импортных автомобилей в салонах также подскочила примерно на 20%. Доцент кафедры финансов и кредита МИЭМИС уверен: инфляция будет только разгоняться, и в первую очередь это скажется на продуктах. Чтобы не шокировать жителей страны высокими ценами, производители будут просто уменьшать объём упаковок.
“Для кого-то война — беда, а для кого-то — мать родная. Российский бизнес цинично в последние дни хочет заработать на панике населения. Однако и на это есть объективные причины. Дорожает сырьё. Когда в 2014 году, после присоединения Крыма, ввели первые санкции против России, то самый дешёвый сыр стоил около 250 рублей за килограмм. Сегодня вы за эти деньги не купите даже сырный продукт. Хотя импортных составляющих в этом бизнесе нет. Просто так рынок реагирует на экономические процессы в стране”, — отметил экономист.
Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что Россия была готова к любым последствиям. Сергей Привалов тоже уверен, что руководство страны просчитывало все риски, перед тем как начать военную операцию на Украине. Однако, по мнению эксперта, в Кремле, видимо, не ожидали, что санкции Запада будут настолько серьёзными. Экономист не думает, что Россия столкнётся с теми же процессами, что США в 30-е годы прошлого века во времена Великой депрессии. Она началась после обвала фондового рынка. А дальше: повальная нищета, закрытие предприятий и банков, рост безработицы, голод. Однако последствия будут тяжёлыми для страны в любом случае.
“Мы откатимся в экономическом развитии на многие годы назад. Свои высокотехнологичные чипы мы не разрабатываем. Если мы сейчас начнём это делать, то другие страны за это время уйдут ещё вперед в развитии технологий. Санкции дорого обойдутся россиянам”, — объяснил Привалов.
В новейшей истории рубля бывало всякое, в том числе «черные вторники», обвалы и девальвации. График валюты РФ движется вслед за экономическими и политическими изменениями в стране и в мире.
Стабильность бывает только временной. Потому хранить все сбережения в RUB, особенно вне банковского учреждения – рискованно и нецелесообразно. Финансово грамотные люди так не делают. Они распределяют деньги между несколькими валютами и помещают их в дело. Как минимум – кладут на банковский депозит.
Ещё лучше, если инвестируют их в более эффективные банковские инструменты – ценные бумаги, металлические вклады, ПИФы, надежные инвестиционные проекты. В этом случае падения одних денег и взлёты других не будут для ваших активов катастрофическими.
Но это не значит, что прогнозы не должны вас интересовать: каждый цивилизованный гражданин следит за котировками и действует в соответствии с их изменениями.
Однако далеко не все прогнозы стоит принимать на веру, а тем более как руководство к действию. Большая часть таких прогнозов – пустое сотрясение воздуха. Даже грамотные финансовые аналитики и экономические обозреватели нередко ошибаются. Причина проста: слишком много факторов влияет на ситуацию.
Наша задача – находить рациональное зерно в таких прогнозах, чтобы составить максимально объективную картину ситуации и сделать соответствующие выводы.
Прогнозы нужны, чтобы:
- знать, в каких деньгах целесообразнее держать большую часть сбережений;
- зарабатывать на колебаниях котировок;
- сохранить свои активы в случае резкого падения одной из валют.
Обвалы курса всегда происходят стремительно – на то они и обвалы. И всё же тенденцию к резкой смене котировок уловить вполне реально. Бывалые люди так и делают.
Факторов, влияющих на падение рубля относительно евро и доллара, на деле несколько десятков. Значительная часть из них не поддаётся контролю со стороны правительства. Это значит, что никаких гарантий стабильности нет. Россиянам, как всегда, стоит быть готовыми к любому раскладу.
Рассмотрим главные причины снижения рублевого курса.
Геополитические события и введенные Западом санкции против российской экономики продолжают стимулировать движение финансовых активов в иностранные государства.
Крупные инвесторы предпочитают не держать деньги в рублях или ценных бумагах, представляющих российскую экономику. Аналогично поступают и рядовые граждане. Не доверяя российским деньгам, мы тем самым работаем на стабильность других стран.
Винить за это обладателей активов никак нельзя, но факт остаётся фактом: из российской экономики выводится капитал. Это приводит к падению производства, уменьшению ВВП, росту безработицы и прочим «прелестям» кризисного времени.