Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Россия отказывается от доллара 2022 года». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
В феврале курсы доллара и евро обновили многолетние максимумы. Что ждет рубль в марте — рассказывают финансовые аналитики.
- Спотовые цены на нефть и, соответственно, на газ на фоне напряженной внешнеполитической обстановки будут расти, что существенно увеличит объемы основных российских статей экспорта — минерального сырья.
- Высокий уровень цен на сырьевые товары будет также поддерживать высокий уровень доходов экспортеров, увеличится валютная выручка.
- Инфляция в США и ЕС, повышение цен на товары в США и ЕС будут давить на доллар и евро и тем самым поддерживать курс рубля.
- Период уплаты налога на прибыль за 2021 год. Это поддержит спрос на рубль, так как уплата налогов в российский бюджет осуществляется в рублях.
Все зависит от того, в какой валюте предстоит делать покупки. Если подходить с позиции хранения средств, то наиболее безопасным вариантом будет диверсификация валютной части резервов — разделить «кубышку» на доллары и евро. Но покупать валюту в период паники на рынке и максимальных цен я бы не рекомендовал. Эксперты советуют дождаться периода успокоения ситуации и отката валютного курса.
Да и время для покупки доллара сейчас не удачное. Центробанк предписал взымать с физических лиц не менее 30% при покупке долларов, евро и фунтов на бирже. Новые правила уже действуют с 9 утра 3 марта. Так что покупать валюту сегодня крайне не выгодно.
Кроме того, другим негативным фактором для рубля станет решение ФРС США по процентной ставке, которое будет объявлено 16 марта. Рынок почти не сомневается в том, что ФРС повысит коридор процентных ставок, загадкой остается только величина, на которую процентные ставки будут повышены. Повышение ставок в США приведет к укреплению доллара и, соответственно, может стать негативным фактором для рубля.
А 18 марта свое решение по процентной ставке объявит Банк России. Мы ожидаем, что процентная ставка может быть повышена на 0,5 п.п., до 10 %. И хотя в теории это событие должно укреплять национальную валюту, отсутствие ощутимых результатов от прошлых повышений процентной ставки и продолжающийся рост инфляции может привести к тому, что рубль отреагирует на решение Центробанка нейтрально или даже падением.
Исходя из перечисленных выше факторов, экономисты предполагают, что в марте тенденция на ослабление рубля более вероятна, чем на укрепление.
Прогноз курса доллара евро на март 2022 года дали эксперты
Естественно, в наиболее негативном ключе высказывается Степан Демура о запрете доллара. Он заявляет о том, что в России полностью запретят использование американской валюты, и с одной стороны это правильно, но с другой стороны это создаст серьезный экономический кризис. Да, он не будет смертельным, но в условиях пандемии, непростой экономической ситуации, и просто небольшого подъема экономики России, это может привести к развитию довольно большого количества проблем.
Председатель Сбербанка, когда появилось заявление по поводу того, что конвертация рубля будет запрещена, отреагировал довольно эмоционально. Он сказал, что все это какая-то несусветная чушь, и это просто невозможно не запретить, не исполнить. Сценарий запрета конвертации банками рублей является очень агрессивным. Это оказывает огромное количество экономических процессов, в том числе и расчёты банков иностранными контрагентами.
В целом, кто из экспертов верит в то, что доллар всё-таки запретят конвертировать, потому что если бы это было так, то решение бы уже давным-давно приняли, потому что под санкциями Россия живёт уже с 2014 года. Соответственно, иммунитет к подобного рода новостям, которые чаще всего оказываются слухами, уже есть. Правда, если мыслить логически, то у России положительное сальдо по текущим торговым операциям, значит страна просто естественным образом получает валютные деньги.
Официальный закон о запрете доллара 2022 года на использование доллара приведёт к увеличению числа издержек. Они будут действительны буквально всех, банков, обычных рядовых граждан и экономики. Теоретически этот вопрос просто нельзя оценить, но если Россию всё-таки лишат доллара и отключат от международной платёжной системы, то доверие к стране, и ко всем людям, которые живут внутри этой страны, естественно, упадёт в мировой финансовой системе.
Недавно Владимир Путин заявил о том, что он не собирается отказываться от доллара, как от резервной валюты. Дело в том, чтоб переходить к использованию других денег, его вынуждает американские санкции, но фактически страна не желает отказываться от доллара, хотя некоторым компаниям, попросту говоря, приходится это делать.
В своем интервью он сказал, что если кто-то говорил по поводу того, что будет жёсткий отказ от доллара и от него хотят избавиться полностью, это неправда.
После 45,5% падения акций в начале развития конфликта, торги на Мосбирже были остановлены до 8 марта. Это было сделано, чтобы не усугубить ситуацию и не вызвать окончательное обрушение российского фондового рынка на фоне того, что:
- Инвесторы понесли убытки. Для примера, акции Сбербанка подешевели более чем на 95%. Такие потери провоцируют резкий виток продаж и дальнейшее падение цен.
- Российским финансистам запрещено торговать за рубежом. Отечественные инвесторы потеряли все вложения за рубежом и не могут произвести никаких манипуляций со своим пакетом акций.
- Санкционное давление усиливается. Риски полномасштабного отключения SWIFT делают практически невозможной оплату счетов и получение прибыли при взаимодействии с западными партнерами.
На данный момент предсказать реальное развитие ситуации невозможно. Ежедневно стоит ждать свежих новостей, потому что есть достаточно много факторов, которые повлияют на динамику курса в марте 2022 года:
- Министерская встреча ОПЕК+. Растущие цены на энергоносители оказывают существенную поддержку рублю. Единственное, что может изменить ситуацию на рынке нефти — сбор членов ОПЕК и изменение объемов добычи. Но на данный момент предпосылок к этому нет.
- Повышение ставки ФРС. 16 марта регулятор США определится с изменением ключевой ставки. Это напрямую повлияет на стоимость доллара и как результат косвенно изменит курс рубля.
- Изменение ставки ЦБ. 18 марта Центробанк планирует повысить ключевую ставку. Теоретически это должно укрепить рубль, но эксперты подозревают, что эффект нивелируется растущей инфляцией.
Затем КНР все же выступила против отключения России от системы SWIFT, и, есть высокая вероятность, что страна не поддержит и другие отдельные ограничительные меры. Как пояснил «Эксперту» президент АНО «Центр исследований АТР» Сергей Санакоев, причина подобного поведения Пекина кроется в общем отношении страны к санкционной политике.
«Я против такой позиции, что Китай «не совсем» не поддержал санкции. И дело даже не в том, слышим мы или не слышим слова поддержки конкретной спецоперации, проводимой российской армией. Дело в позиции Китая, как ответственной страны. Сами китайцы находятся в списках США с 1989 года, поэтому они категорически против любых санкций и односторонних методов введения международных отношений. Они всегда за мультилатерализм», – заметил эксперт.
С другой стороны, считает преподаватель кафедры истории общественных движений и политических партий исторического факультета МГУ Андрей Абрамов, у Китая, пока все внимание мира приковано к России, есть возможность удовлетворить свои геополитические интересы.
«От проблем американо-китайского обострения внимание мировой общественности будет отвлечено. И здесь возникает другой вопрос: будет ли Китай использовать это для того, чтобы продвинуть свои национальные интересы, в том числе в вопросе воссоединения с Тайванем. Лично у меня сейчас такой уверенности нет. Но многое зависит от исхода военной операции на Украине, чем она закончится для России. Китай, глядя на это, будет взвешивать возможные риски для себя. И пока что я не уверен, что эти возможные риски признаются малозначимыми для возможного проведения операции на Тайване», – заметил Андрей Абрамов.
В связи с отказом Пекина участвовать в санкциях против России, у общественности назрел логичный вопрос: а будет ли Китай дальше развивать экономическое сотрудничество с российскими компаниями?
По мнению Сергея Санакоева, КНР безусловно согласится на дальнейшее взаимодействие с РФ, так как «санкционный пакет выходит из регионального на общемировой уровень».
«Фактически теперь становится понятно, Запад, в том числе, это спровоцировал для крупной перезагрузки мировой финансовой системы. И в этом раскладе именно Китай выступает против Запада, а не Россия. Поэтому, безусловно, Пекин максимально будет содействовать не столько тому, чтобы не получилась изоляция России, сколько чтобы вся эта политика закончилась самоизоляцией самого Запада. И на это есть все основания. Нам кажется, что весь мир сейчас против России. Но это только Европа и США. А есть еще страны Африки, Азии, Латинской Америки. И кто к чему будет присоединяться, мы посмотрим в ближайшее время. Однозначно понятно, что Китай и остальные страны ШОС, Евразийский экономический союз – это все страны, которые вполне в состоянии, отказавшись от Бреттон-Вудской системы, фактически создать какую-то свою систему. А дальше возникнет конкуренция этих систем. И время покажет, что из этого более стабильным. И мне кажется, что восточная», – считает Сергей Санакоев.
Главным преимуществом подобного сотрудничества может стать переход на оплату в национальных валютах и отказ от долларов. Так, напомнил эксперт, Россия и Китай начали работать по подобной схеме еще в 2008 году. При этом, полагает Сергей Санакоев, важным шагом в данном направлении мог бы стать и дальнейший перевод расчетов за энергоносители в юани или рубли.
«Кроме того, новый банк, который находится в Шанхае – банк стран БРИКС – вполне уже готов к созданию совместной электронной валюты. Именно она станет валютой платежа как минимум стран БРИКС, а как максимум и остальных, кто к это валютной системе платежа присоединится. То есть мы значительно подготовились к санкционной ситуации», – добавил эксперт.
Дальнейшее взаимодействие Пекина и Москвы вполне способно компенсировать и отключение России от системы SWIFT, в том числе и потому, что у стран уже существуют собственных наработки в данной области.
«Если мы с Западом все равно рассчитываться не будем, так зачем нам нужен SWIFT. Естественно у нас есть свои системы – есть российская, есть китайская и есть российско-китайская система. И кроме того, речь идет не только о финансовой, речь идет о системе передачи любой информации. Мы давно подготовили отдельные от Запада облачные технологии, сервера и так далее», – сказал Сергей Санакоев.
Обширные возможности для развития взаимоотношений у Пекина и Москвы есть в космической, технологической, строительных областях. На данный момент Китай практически обгоняет США по количеству поданных патентов.
«Сочетание России и Китая в этих областях и те процессы, которые произошли, когда нас столкнули в объятия, чтобы мы шли вместе, говорит о том, что мы выбьемся в лидеры в технологиях. Мы будем совместно осваивать Луну, совсем недавно посол Китая рассказывала, что уже подписаны контракты. Мы будем вместе выступать за мирное освоение атома. Строительство инфраструктуры – это уникальное направление, особенно учитывая программы по развитию российского Дальнего Востока. Практически мы можем говорить о привлечение китайских строителей со своим собственным финансированием. Причем я могу ответственно заявить, что речь идет о колоссальных суммах. То есть перспективы у сторон очень хорошие», – отметил Санакоев.
В условиях кризиса для России необходим быстрый переход на «альтернативный, восточный вариант». Однако еще ранее, до событий на Украине, ряд российских экспертов высказывали сомнение, что России быстро удастся диверсифицировать поставки на китайское направление. То же касалось и взаимодействий компаний: слишком долго упор бизнеса делался на европейский рынок.
В текущей ситуации у России, очевидно, считает Андрей Абрамов, не будет иного варианта, кроме быстрого пристраивания экономики, в том числе, и под нужды китайского потребителя.
«Китай извлечет для себя немалый профит, потому что Россия сейчас будет исключена из политической, экономической и финансовой системы Запада и неизбежно будет вынуждена «плыть» к китайским «берегам». С другой стороны, сможет и захочет ли Китай во всей этой обстановке принимать на себя ответственность за углубление политического сотрудничества, увеличение инвестиций в Россию. Тут еще много непонятных факторов. Но, в любом случае, Китай в нынешних условиях останется для России безальтернативным партнером великодержавного уровня, который сможет так или иначе продвигать свои условия и стремления в двухсторонних отношениях с позиции сильного», – заметил эксперт.
Сергей Санакоев же уверен: хорошая альтернатива в лице Востока существует для России уже сегодня. Тем не менее, РФ стоит задуматься над сменой собственной экономической модели. Тогда риски полной смены бизнес-партнера будут оправданы.
«Например, как в Китае. 70-80% валового продукта создается малыми и средними предприятиями. И именно на это мы должны обратить внимание, тогда абсолютно нормально пойдет и импортозамещение и наоборот к нам перейдут покупатели», – заключил эксперт.
После начала спецоперации российских войск на территории Украины, кредитно-дефолтные свопы (credit default swaps, CDS) на российские еврооблигации выросли вдвое за 24 часа и достигли рекордных с 2008 года 882,6 базисного пункта. Экономист Константин Ордов рассказал, когда стоит ожидать дефолта в России.
С начала января 2022 года CDS на российские еврооблигации увеличился семикратно, показатель не достигал такого уровня даже после присоединения Крыма к России в 2014 году. Тогда страховка от дефолта не превышала 650 пунктов, CDS вернулись к уровню конца 90-х. Следует разделять риск дефолта на два возможных варианта, обращает внимание Директор Высшей школы финансов РЭУ им. Плеханова Константин Ордов.
«Первый тип – технический дефолт, – говорит эксперт, – он связан с невозможностью осуществить транзакцию в срок по тем или иным причинам. Второй вариант дефолта – классический, он связан с неплатежеспособностью и ее последствиями».
Риск технического дефолта, к сожалению, нельзя исключать в текущей ситуации, объясняет экономист. Это связано с последними санкциями, принятыми в отношении финансовых операций банков. При этом следует оценивать вероятность дефолта, который мог бы произойти по финансовым показателям.
«Если мы посмотрим на международные резервы РФ (по данным Центробанка на 14 января 2022, года составляли $638,2 млрд), – объясняет Константин Ордов, – а государственный долг – рублевый, поэтому нет валютного риска, а существующий риск по масштабам несопоставим с объемом резервов».
Более того, размер международных резервов России превышает совокупный объем внешнего долга государства, включая долг коммерческих компаний, подчеркивает экономист.
«Мы понимаем, что крупные госкорпорации, либо компании с госучастием тоже являются значимыми игроками долгового рынка, – продолжает собеседник АБН, – и поэтому спасать их тоже придется, однако проблемы в этом нет. Валютные резервы РФ, по сути, превышают сумму всех долговых обязательств. Так что с точки зрения реального дефолта в ближайшей перспективе, такое развитие сценария на сегодня скорее является невозможным».
Если говорить про инструмент CDS, который связывают с вероятностью дефолта, речь идет о другом, сообщил Константин Ордов. По его словам, граждане сильно обеспокоены вероятностью того, насколько останутся доступными операции в банках, к которым они привыкли. Также присутствует волнение, не станут ли международные долги причиной того, что банки перестанут проводить некоторые операции.
«Альтернатив России нет, по крайней мере в среднесрочной перспективе. Западные политики могут сколь угодно бравировать санкциями, но вредят они прежде всего самим себе. Да, основной объем интеллектуальной собственности по-прежнему сосредоточен на Западе, но Восток, в особенности Китай, гораздо более динамичный. Это видно по изменению соответствующих долей в мировой экономике в последние десятилетия. Со временем Восток найдет способ либо купить, либо заместить необходимые технологии», — отметил Ярошевич.Он уверен, что более понятной ситуация станет, когда закончится спецоперация России на Украине.Что же касается наиболее радикальных санкций Евросоюза и отключения от платежной системы SWIFT семи российских банков, то это вряд ли надолго.SWIFT – международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. К SWIFT подключены более 11 тысяч крупнейших организаций примерно в 200 странах мира.Похожие санкции, но в меньшем масштабе, уже вводились в 2014-м. В ответ на это Россия запустила систему передачи финансовых сообщений (СПФС), в Беларуси работает система передачи финансовой информации (СПФИ). Они призваны минимизировать санкционный удар.По словам Ярошевича, отключение РФ от SWIFT – это потеря денег для Запада, в том числе, и удар по репутации.»Хоть Россию и пытаются изолировать, но она была и остается нетто экспортером капитала, в отличии от тех же англосаксов, европейских стран. К тому же у страны много резервов. Запад понимает, что любые отключения – мера временная. Там очень много перекрестных отношений. Да и никто не будет себе делать что-то во вред, который буквально на днях был оценен в 1 триллион долларов британским «Би-Би-Си», — объяснил эксперт.
— В последние дни февраля старая реальность для нашей страны уступила место новой. Санкции, которые приняты против нашей страны США и рядом европейских стран, ударили очень сильно по критически важным элементам экономики. Какая реальность у нас сейчас?
— Новая реальность, новая нормальность, пост-нормальность, а на Западе еще стали использовать такой термин как пост-правда. Поэтому, вначале о терминах.
Когда мы говорим о пост-нормальности как таковой, то, конечно, прежде всего это связано с изменяющимися тенденциями в международных экономических и политических отношениях. Это связано с очень широким распространением социальных сетей, новых технологий. И это приводит к тому, что раньше не замечаемые многими человеческие отношения, в том числе экономические отношения, начинают играть все большую роль. То есть, грубо говоря, известные экономисты в свое время, даже Нобелевские лауреаты, которые изучали финансовый рынок, финансовую теорию, достаточно пренебрежительно относились к такой экономической науке, как поведенческая экономика или бихевиоризм (наука о поведении человека и животных – ИФ). Но сейчас мы видим, что поведенческие аспекты становятся все активнее и влиятельнее.
Я придерживаюсь того, что мир является сетевым, то есть мы живем в сетевом мире во всех смыслах этого слова. Но что такое сеть? Это взаимосвязь узловых точек на этой сети. И всегда на протяжении веков мир был таким. Но закономерность формирования этой сети всегда как бы шла от обратного, то есть сеть оставалась сетью, но каждый более-менее сильный, как казалось ему, узел, — пытался как бы подняться над общей сетью, оказаться более важным и даже главным узлом. В свою очередь, смена сильных узлов приводила к тому, что постоянно в ней происходили колебания, волнения, волны, штормы и т.д., которые в истории остались в виде войн, конфликтов, политических дискуссий, столкновений, кризисов.
Сейчас события во многом продолжают эту линию. Обратим внимание на события прошлого года в сфере экономической политики. Он в некотором смысле был годом показательных юбилеев. Во-первых, в августе отмечалось 50 лет как Соединенные Штаты Америки отказались от размена доллара на золото, отмечали 70-летие окончание плана Маршалла, который помогал Европе восстанавливаться после Второй мировой войны. Одновременно заговорили и о 70-летии начала формирования Евросоюза.
Если мы посмотрим на все эти события, то поймем, что в общем-то корни происходящих сегодня процессов во многом определились именно тогда, потому что мир, экономический мир, послевоенный, выстраивался по одной модели, под один узел или, точнее говоря, под центр этой сети. В силу разных исторических, экономических, политических обстоятельств в центре стали Соединенные Штаты. Я не хочу вешать на них ярлыки, но так сложилось объективно. В итоге вся экономическая система, а за нею политическая и идеологическая выстраивалась под США.
Кстати сказать, один из предыдущих президентов США, господин Обама, прямо заявлял об американской исключительности и что США обладают некими миссионерскими возможностями и правдами.
Это проникает в сознание людей, живущих в этой стране, тем более что это так или иначе подкрепляется довольно мощной экономикой, финансовым рынком, доминированием доллара во внешнеэкономических расчетах, мощной армией, огромными военными расходами и, в конце концов, ядерным оружием, которое, конечно, является сегодня и важнейшим фактором сдерживания и подчеркивает военно-политическую силу государства.
Но на каком-то этапе этот выстроенный под интересы США послевоенный мир стал меняться. Это происходило вследствие того, что блага, создаваемые ими в своих интересах, как например утверждение доллара для международных расчетов, создание международных экономических организаций в виде ВТО, Международного валютного фонда, Всемирного банка – это все постепенно начало работать на развитие не только США, но и других стран, таких как Китай, Индия, Бразилия и многих других, которых привычно относили к разряду развивающихся. И дело дошло до того, что уже сегодня в европейских государствах, а также в Японии, Канаде и даже в США пытаются поставить вопрос о правомерности для них статуса развивающихся государств. Возникает вопрос — не являются ли они новыми развитыми странами? Так возникла в мире «новая реальность».
— Это в мире, а в России?
— И Россия за 30-летний период времени, когда прекратил свое существование СССР, тоже прошла путь в определенном смысле экономического укрепления. Она тоже стала заявлять о себе как определенная экономическая сила. Мы восстановили свою не только оборонную промышленность, но и другие отрасли. Мы стали не просто нефтяной качалкой, а нефтяная и газовая сферы стали высокотехнологическими отраслями. Появилась и супервысокотехнологическая сфера – производство сжиженного газа, которым сегодня Россия обеспечивает и другие страны. Сейчас, например, по статистике 70% потребности в сжиженном газе в Европе обеспечивают три страны – это США, Катар и Россия. Три страны, которые фактически доминируют на европейском рынке сжиженного газа. И это место Россией завоевано буквально за последние три-четыре-пять лет. Естественно, что это привело внутри сети и к изменению экономической и политической конфигурации.
Мир изменился и выпученный узел этой сети под названием США стал помехой, стал противоестественным, потому что параллельно с ним подросли и другие узлы, и Россия среди них. Естественно, когда возникают какие-то ситуации, которые ведут к ограничению чьего-то роста, то это вызывает конфликт.
— После объявления нам санкций в СМИ появились выступления руководителей финансовых ведомств, которые успокаивали народ, отмечая, что у нас есть валютные резервные активы. Однако возникает вопрос – где они находятся? За рубежом или в стране?
— Россия в этой экономической ситуации оказалась в очень жестком кольце санкций, прежде всего со стороны Соединенных Штатов Америки и их союзников. И самые болезненные санкции, которые на сегодняшний день существуют, я полагаю они измеряются двумя факторами. Во-первых — санкции против Центрального банка. Это касается золотовалютных резервов. Но, во-вторых, и это самое главное, даже не столько в отношении самих золотовалютных резервов, сколько в отношении операций Центрального банка со своими активами. Структура активов такова, что, оперируя ими, Центральный банк может продолжать свою деятельность. Но ограничения, наложенные на эти операции, лишают его существенной части этих возможностей.
Посмотрим в связи с этим на структуру его активов. Последние публикации были примерно летом прошлого года. На тот момент общий объем золотовалютных резервов Банка России составлял не 643, как сейчас, а 614 миллиардов долларов. Из них золото, которое находилось непосредственно в банке, исчислялось в 128 миллиардов долларов. Наличные валюты и депозиты составляют 152 миллиарда долларов, в банках находилось порядка 60, а в других центральных банках были открыты счета для российского Центрального банка – на 93 миллиарда долларов. Это официальная статистика Банка России.
Далее. 300 миллиардов долларов – это ценные бумаги, валютные, естественно, 105 миллиардов краткосрочных и 194 миллиарда в долгосрочных ценных бумагах.
Структура валютная, также по данным Банка России, составляла 32% евро, 13% — юань, 16% — доллар, 6,5% — фунт, прочие активы 10%, а 20% это золото.
Таким образом, учитывая тот санкционный режим, который возник, можно предполагать, что довольно большой объем долгосрочных и краткосрочных ценных бумаг, а также вкладов в банках могут оказаться под санкциями, особенно если они в евро, долларах и фунтах. Это конечно, существенно снижает возможность Центрального банка осуществлять интервенции на валютном рынке для поддержания курса рубля, а они нужны прежде всего именно для этого.
Здесь нужно иметь в виду, что санкции затрагивают не только Центральный банк, но и Фонд национального благосостояния, который хранился тоже по сути в формате золотовалютных резервов ЦБ.
— Я хочу уточнить: средства этого фонда лежат в российских банках или в зарубежных?
— Я не могу сказать, какова его структура, но судя по публикациям о том, что Министерство финансов изменяет валютную структуру фонда, в частности, резко сокращая долларовые вложения, увеличивая вложения в другие валюты, в том числе в юани, я делаю вывод, что значит часть Фонда национального благосостояния также инвестирована в такого рода инструменты и аккумулируется так или иначе в логике золотовалютных резервов. Поэтому, естественно, с ними тоже возникают определенные проблемы.
В каком объеме – я не готов давать оценки, просто не знаю, но исхожу из того, что написано в документах.
— Это трагично?
— Это, пожалуй, один из самых серьезных аспектов санкций. Но я бы не сказал, что это конец всему. Почему? Во-первых, сейчас принимаются правильные меры, связанные с сохранением валюты внутри страны – это запрет на вывод валюты нерезидентами, выплата им дивидендов, доходов по ценным бумагам, запрет продажи ценных бумаг нерезидентами, то есть тем самым останавливается вывод капитала.
С другой стороны, правильный абсолютно механизм реанимированного валютного контроля, связанного с продажей экспортной выручки. Таким образом, участники внешнеэкономической деятельности, продавая долларовую выручку, влияют на курс рубля.
— А нервозность на рынке не влияет на рубль?
— Конечно, ажиотаж и даже спекулятивность на рынке существует. И это, безусловно, негативно влияет на стабилизацию нашей валюты и с последующим влиянием на динамику цен. Но мне кажется, что те меры, которые принимаются в валютной сфере убеждают в том, что эта спекулятивная, ажиотажная волна будет сбита.
Что будет с рублём в ближайшее время из-за санкций
— И все же – санкции раздавили нашу экономику полностью?
— Мы привыкли смотреть на экономику как на совокупность институтов, учреждений, политик. Но я убежден, что экономика, в конечном счете — это экономическая деятельность человека, это человеческие отношения, что недооценивается в том числе теми, кто взял на себя миссию санкционного давления. Считается, что объявление санкции, ведет к тому, что экономика оказывается порванной в клочья, возникает коллапс и так далее. Конечно, это удар. Что тут заниматься шапкозакидательством.? Но и сами, вводящие санкции, говорят о том, что не стоило бы ограничивать газовый или нефтяной экспорт из России, потому что та же Европа очень сильно зависит от нефти и газа.
И примечательно, что, например, казначейство США, которое ограничило деятельность наших банков, ВТБ, Сбера, Совкомбанка, практически день в день с объявлением санкций директивно выдает лицензию, разрешающую проводить определенные операции. Вот буквально день в день была подписана лицензия, которая разрешала этим же самым банкам проводить платежи, связанные, как там написано, с энергетикой. И дальше они расшифровывают, что связанно с энергетикой: расчеты, платежи и многое другое, в том числе и продажа нефти и газа.
— Они разрешают делать то, что им выгодно?
— Безусловно. Правда, эта лицензия действует до конца июня этого года, а что будет дальше, будет видно, сейчас трудно загадывать. Но это говорит о том, что при блокировке, как было объявлено, корсчетов этих банков в американских банках, корсчета продолжают использоваться, когда речь заходит о расчетах за всю совокупность.
— А не можем мы сказать: нет ребята, если вы накладываете санкции, то на все? Посмотрим, кому будет хуже!
— Я не могу предугадывать решения органов исполнительной власти, но я просто исхожу из примера со сжиженным газом — за последние годы Россия добилась больших успехов в этой сфере. Причем нефтяная, газовая отрасли добились успехов вопреки всем разговорам о том, что это наше проклятье нефтяное, что от него надо отказываться. Но те, кто так говорит, не понимает одной простой вещи: мы осваивали новые рынки для себя. Это в определенном смысле наша защита.
— Защита от чего или от кого?
— Наше присутствие на международных рынках энергетических ресурсов, которые позарез всем нужны, несмотря на бурное развитие возобновляемых источников энергии – это и есть защита нашей экономики. Это первое. Во-вторых, это нефте- и газодобыча — это высокотехнологические отрасли, кто бы что ни говорил.
Я не говорю уже про сжиженный газ — это высочайшие технологии. И газификации, и регазификации, создание терминалов…
Простой пример. Германия — высокотехнологическая страна. У них высоко поставлены очень большие технологии. Она и доминирует по целому ряду технологий. Но это чуть ли ни единственная, крупная, если не единственная, вообще крупная страна, доминирующая в Европе, которая не имеет газовых терминалов. Французы имеют, испанцы имеют газовые терминалы. Все имеют. А в Германии нет газовых терминалов. Туда можно привезти танкеры с сжиженным газом и разгрузить, ан нет терминала! У них только трубный газ.
Для немцев тогда вопрос возникает: ну хорошо, «Северный поток — 2» вы остановили. Готовы остановить «Северный поток — 1»? Как вы газ будет получать.? Откуда? Из Франции? Или с юга, через турецкий поток транспортировать? По Украине — согласен. Украинская ветка газопровода есть.
У вас нет терминалов! В Испании, которая по экономической мощи не сравнится с Германией, у них порядка пяти терминалов. Во Франции – по-моему три.
Буквально в самые последние годы выстроили свои отгрузочные терминалы американцы в Луизиане. Это растущая отрасль, поэтому сдавать эти рынки было бы наивно. А потом опять же — прекратим транспортировать газ в Европу или еще куда-то, будем транспортировать в другие страны, но они начнут перепродавать. Такое тоже может быть. Поэтому я все-таки исхожу из того, что мы, как сказал президент, — часть мировой экономики, и зачем нам ее своими собственными руками разрушать. Это вот важный момент…
— По поводу импортозамещения. Мы все время говорим про импорт. И что? Мы же не сможем все производить! Техника уже не та, что была раньше!
— Да, ни одна страна в мире не может быть полностью от всех изолирована. Но посмотрите: у нас сегодня есть передовое вооружение, которое сильное, мощное, а в нем используются высочайшие технологии. Если мы можем создавать такие продукты, наверное, мы могли бы находить для себя способы развития импортозамещения и в других, так скажем, мирных сферах производства.
Мне кажется, что импортозамещение сейчас становится просто ключевой задачей. Я думаю, что со временем все-таки, как я уже говорил, экономические отношения, все равно пробьют себе дорогу, все равно найдутся способы решения тех или иных экономических проблем. Это, во-первых. А во-вторых… Ну хорошо, сейчас слышны разговоры, что одна компания не хочет поставлять что-то такое. Но они зарабатывали на России колоссальные деньги. Я думаю, что все равно вернутся: бизнес заставит!
— Да, у нас действительно есть мощные технологии, но вернемся к сетевым узлам. Экономика США дала им возможность подняться над сетью, экономика Китая тоже поднялась над всей сетью. Наша экономика это сделать не может. Но мы постарались поднять свой узел путем создания мощнейшего нового оружия. Новая технология вооружения позволила нам выступить в качестве нового узла. Но время, когда мощь страны определялась только и главным образом силой оружия, прошло. Оно необходимо, это да, но вооружение без сильной многофункциональной экономики не определяет мощь страны, хотя и создаёт уверенность в этом.
— Согласен с вами. Но, во-первых, все-таки сейчас нами движет вера в лучшее. Можно, конечно, говорить о том, что в этой ситуации, подняться, конечно, крайне сложно. Но опять-таки есть мир, с которым мы продолжаем вести экономическую деятельность. Я другой вам пример приведу.
Я последние цифры не видел, но припандемические цифры показывали, что профицит российского внешнеторгового оборота, то есть превышение экспорта над импортом, получается и без газа, нефти и нефтепродуктов. Он получается в том числе и по сельхозпродукции, по, как ни странно, машиностроению. Мы продаем определенную продукцию машиностроительную. У нас есть удобрения минеральные, есть, наконец, металлы, есть уголь, который тоже выведен из санкций в качестве энергетического ресурса. Уран выведен.
Производство и генерация электроэнергии — это все выведено. Биотопливо выведено, даже выведена сельхозпродукция, которая может использоваться для производства биотоплива. Поэтому если Россия сохраняет, а я надеюсь, что она сохраняет торговые отношения с нашими соседями в рамках ЕврАзЭс, в рамках евроазиатского пространства, с Китаем, с Турцией, которая сегодня заявила, что она не поддерживает санкции, с Бразилией, не поддержавшей санкции, с Индией, с Латинской Америкой, то значит у нас есть с кем сотрудничать, значит наше присутствие в мировой экономике сохраняется.
Мне кажется, что мы способны найти для себя при правильной организации работы по импортозамещению те ресурсы, которые нам позволят это сделать. Хочется в это верить.
— Сможем ли мы при нынешних условиях удержать уровень инфляции?
— Смотря на каком уровне. Понятно, что она начала расти задолго до этих событий.
— По крайней мере, до 7%.
— Я думаю, что нет. Она уже порядка 8-9%. Я думаю, что даже объявленная ставка 20% говорит о том, что в принципе внутренние прогнозы ЦБ гораздо выше. Я думаю, что по целому ряду цен она будет больше.
Но у нас же были периоды этих скачков. Был 1998 год. Был 2008 год, был 2014 год. Это все было. Потом экономика все отыгрывала, понимаете? Все это переходит просто на другой уровень. Вопрос адаптации. Вопрос приспособления. Первое время – да, будет действительно тяжеловато, будет инфляция, будут скачки. Потом я надеюсь наступит стабилизация.
— Как санкции отразятся на всей финансовой системе? Это краткосрочно или долгосрочно?
— Я исхожу из того, что это долгосрочно. Потому что санкции вводятся быстро, а процедура их снятия очень сложная. Очень сложная и забюрократизированная. Поэтому я, честно говоря, не ожидаю каких-то быстрых изменений. Нам с этим жить.
Факти: Россия действительно отказывается от доллара
Рубль на международных торгах обвалился до исторического минимума, потеряв больше 30% стоимости к доллару и евро. На пике курс доллара утром в понедельник превышал 117 рублей, курс евро – 132 рубля
Курс рубля на международных торгах обвалился до исторического минимума, потеряв больше 30% стоимости к доллару и евро. На пике курс доллара утром в понедельник, 28 февраля превышал 117 рублей, курс евро – 132 рубля.
Санкции иранского уровня, наложенные на российские ЗВР, — это беспрецедентный случай для экономики такого масштаба, как российская.
«В понедельник на валютном рынке РФ произойдет катастрофа. Я думаю, что они остановят торги, и курс будет зафиксирован на искусственном уровне, как в советские времена», — говорит Сергей Алексашенко, бывший зампред ЦБ РФ, а ныне — старший научный сотрудник Института Брукингса.
Валютный рынок в России в нынешнем виде может просто прекратить существование. «Это будет означать только одно — полный валютный контроль, как в СССР», — считает Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст».
По данным на 1 февраля, ЦБ РФ располагал резервами на 630,2 млрд долларов, и в эту сумму включены 113,5 млрд долларов из ликвидной части Фонда национального благосостояния.
В странах, которые непосредственно вводят санкции, размещено 39% резервов. Однако если к заморозке присоединятся Япония и МВФ, то под «блокадой» окажется уже 56% ЗВР.
Золото, которое хранится в России и поэтому защищено от физической конфискации, также может оказаться бесполезным: реализовать его на мировом рынке за твердую валюту санкции едва ли позволят. Это может довести долю заблокированных резервов до 77%.
В Китае на последнюю отчетную дату ЦБ (30 июня 2021 года) хранил 14,2% резервов. Однако речь идет главным образом о юанях, которые пригодны разве что для двусторонней торговли.
При замораживании 80% резервов монетарный курс (отношение денежной массы М2 к ЗВР) может взлететь в 5-6 раз, считает Абелев. Возможен запрет валютных операций, и черный рынок валюты с двумя курсами — официальным и фактическим, считает он.
Эффект от санкций против Банка России будет похожим на то, что происходило с экономикой в 1991 году, предупреждает Елена Рыбакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов: Это может привести к массовому изъятию средств вкладчиками и долларизации, резкому падению [рубля], и, возможно, полному коллапсу российской финансовой системы».
По мнению Алексашенко, ситуация «намного хуже, чем в 1991 году, потому что не ясно, на каких условиях все это может быть отменено»
Новые санкции стран Запада отправят рубль в «свободное падение», заявил высокопоставленный представитель Белого дома. Вашингтон утверждает, что цель ограничений — подорвать возможности Центробанка по защите рубля. Санкции распространят на $630 млрд валютных резервов Банка России.
«Я думаю, российские финансовые институты и другие участники рынка понимают, что без возможности России защитить свою валюту та сорвется в свободное падение»,— сказал представитель Белого дома на брифинге (цитата по «РИА Новости»).
ЕС, США, Великобритания и Канада ранее договорились заморозить активы ЦБ. Вашингтон не исключает, что за этим последуют и другие ограничения против Банка России. Кроме того, стороны договорились отключить некоторые банки от SWIFT и запретить «российским олигархам использовать свои финансы» на рынках ЕС». Санкции введены в ответ на военную операцию России на Украине.
Ну и на сколько дней хватит валютных запасов ЦБ. Один, два? А дальше что?
Курс доллара может подскочить до уровня 100-120 рублей в случае заморозки активов российских банков.
— Самое страшное это не SWIFT, а заморозка российских активов. Непонятно, сколько активов будет заморожено валютных. На первый взгляд 35%. Далее ЦБ РФ поднимет ставку до 13-14%, и доллар через неделю опять вернётся на 85 рублям.
Эксперт добавил, что на сегодняшний день велика вероятность биржевых каникул.
Ночью 27 февраля Евросоюз принял решение отключить попавшие под санкции банки РФ от системы SWIFT. Об этом говорится в распространенном сообщении организации.
«Факторы, которые поддержат рубль в марте-апреле:
1. Спотовые цены на нефть и, соответственно, на газ на фоне напряженной внешнеполитической обстановки будут расти, что существенно увеличит объемы основных российских статей экспорта — минерального сырья.
2. Высокий уровень цен на сырьевые товары будет также поддерживать высокий уровень доходов экспортеров, увеличится валютная выручка.
3. Инфляция в США и ЕС, повышение цен на товары в США и ЕС будут давить на доллар и евро и тем самым поддерживать курс рубля.
4. Период уплаты налога на прибыль за 2021 год. Это поддержит спрос на рубль, так как уплата налогов в российский бюджет осуществляется в рублях.
Факторы, которые могут ослабить рубль в марте:
1. Внешнеэкономическая напряженность. И важным моментом будет длительность острой фазы конфликта. Чем быстрее и бескровнее пройдет острая фаза, тем быстрее пройдет паника и произойдет откат курса на предыдущие уровни.
2. Очередные витки санкций и даже их угрозы, например, угроза отключения Swift.
3. Паника среди инвесторов может усилить отток иностранных капиталов и иностранной валюты из страны.
Какую валюту покупать — доллар или евро? Все зависит от того, в какой валюте предстоит делать покупки. Если подходить с позиции хранения средств, то наиболее безопасным вариантом будет диверсификация валютной части резервов — разделить “кубышку” на доллары и евро. Но покупать валюту в период паники на рынке и максимальных цен я бы не рекомендовал. Я бы дождался периода успокоения ситуации и отката валютного курса».
«Главным фактором, который, на наш взгляд, будет сдерживать в марте падение рубля, будут высокие цены на нефть. В начале марта ОПЕК+ соберется на очередную министерскую встречу, на которой вряд ли будут пересматриваться текущие параметры увеличения добычи нефти в апреле на 400 тысяч баррелей в день. Ограниченное предложение сырья вкупе с растущим спросом приведут к дефициту нефти, а значит, рост цен и в марте может продолжиться, что окажет поддержку рублю.
Факторов риска для рубля в марте будет достаточно. Прежде всего, это риски новых антироссийских санкций, которые могут напрямую ударить по экономике, финансовым рынкам и привести к оттоку капитала из России. И ожидания новых санкций могут весь март продолжать оказывать давление на рубль.
Кроме того, другим негативным фактором для рубля станет решение ФРС США по процентной ставке, которое будет объявлено 16 марта. Рынок почти не сомневается в том, что ФРС повысит коридор процентных ставок, загадкой остается только величина, на которую процентные ставки будут повышены. Повышение ставок в США приведет к укреплению доллара и, соответственно, может стать негативным фактором для рубля.
А 18 марта свое решение по процентной ставке объявит Банк России. Мы ожидаем, что процентная ставка может быть повышена на 0,5 п.п., до 10%. И хотя в теории это событие должно укреплять национальную валюту, отсутствие ощутимых результатов от прошлых повышений процентной ставки и продолжающийся рост инфляции может привести к тому, что рубль отреагирует на решение Центробанка нейтрально или даже падением.
Исходя из перечисленных выше факторов, мы предполагаем, что в марте тенденция на ослабление рубля более вероятна, чем на укрепление».
«Дальнейшее развитие ситуации на валютном рынке прогнозировать сложно, однако уже сейчас прослеживается несколько сценариев.
Как известно, стоимость национальной валюты, как и любого биржевого актива, определяется соотношением спроса и предложения. В этом смысле интересно рассмотреть основные факторы, оказывающие давление на рубль, и возможные их сочетания.
Дополнительное предложение рублевой массы формируется компаниями, экономические интересы которых более связаны с иностранными рынками, нежели с российским. По большей части это иностранные компании и зарегистрированные в России. Стремление избавиться от рублевой ликвидности у этих организаций сопряжено с опасениями введения санкций как со стороны российского правительства, так и со стороны США.
Значительное влияние на курс национальной валюты также оказывают спекулянты. Показательна ситуация, когда остановка биржевых торгов позволила снизить спекулятивное давление на российскую валюту, тем самым создав условие для отскока ее курса до величины ниже 90 рублей за доллар.
Укрепляющее влияние на курс рубля будет иметь увеличение цены на нефть и газ, в первую очередь на европейском рынке.Вместе с тем такой прогноз актуален только в случае перенаправления финансовыми властями России дополнительной валютной выручки на поддержку рубля.
В совокупности с иными инструментами поддержки, в частности, продажи части долларов из ФНБ для осуществления внутренних инвестиций, ограничения на вывоз золота из страны — возможно ожидать стабилизации национальной валюты на уровне примерно 85-95 рублей за доллар на весь период геополитической неопределенности, а впоследствии и частичного возвращения национальной валюты к прежним значениям.
В сложившихся условиях частным инвесторам не рекомендуется предпринимать поспешных шагов для пересмотра собственного валютного портфеля. Существенное внимание следует уделить такой информации, как:
— заявления ЦБ РФ об объемах и сроках валютной интервенции;
— заявления ЦБ о возможном повышении ключевой ставки;
— введение льгот и преференций для отечественного бизнеса, как, например, заявленная мера о моратории на переоценку ценных бумаг;
— возможность введе��ия со стороны стран коллективного Запада значимых для национальной финансовой системы ограничений, наподобие ограничения на работу SWIFT».
Внимание: Все права на публикуемые материалы принадлежат их владельцам, и редакция сайта не несет ответственность за их использование!
Если Вы считаете, что материал публикуемой статьи Вас оскорбляет, нарушает Ваши права, недостоверен, распространяет сведения Вас порочащие, разжигает рознь или неприемлем для публикации по другим причинам — ОСТАВЬТЕ СООТВЕТСТВУЮЩИЙ КОММЕНТАРИЙ К СТАТЬЕ — МЫ ЕЕ НЕМЕДЛЕННО УДАЛИМ!
После того, как Россия объявила о спецоперации на Украине, а также признала ДНР и ЛНР, Европа ввела против РФ санкции. В частности:
- ограничен въезд на территорию некоторых государств ряда депутатов и бизнесменов;
- заблокированы активы некоторых российских банков, в том числе Сбербанка и ВТБ;
- прекратили поддержку пользователей из РФ Google Pay и Apple Pay;
- отключение России от глобальной системы платежей SWIFT.
На фоне этого российская экономика пошатнулась. Рубль начал падать галопирующими темпами, а чтобы как-то сдержать снижение уровня инфляции в стране Центробанк увеличил ключевую ставку до 20%.
Представитель Института международных финансовых институтов Эльина Рибакова рассказала о том, что банки, в первую очередь будут уделять внимание внутренним вкладчикам и только потом займутся иностранными инвесторами.
По словам Рибаковой, если ситуация продолжит ухудшаться, а власти не смогут прекратить падения рубля, то совсем скоро РФ может объявить дефолт по внутреннему долгу.
Сложная ситуация была заранее предсказуема. Первый русский телеканал Царьград не зря трубил на всех углах о необходимости сворачивать зависимость от западных финансовых структур.
ЦБ так старательно вёл свою работу по всем правилам МВФ, и интересы России, русской экономики были далеко не на первом месте. Возможно, из-за этого была уверенность в том, что ЦБ не попадет под санкции, так как это противоречит принципам того же МВФ. Если такие мысли в принципе беспокоили руководство ЦБ. Но, как в очередной раз показала практика, на Западе заслуги «своих» не учитываются, и если можно ограбить этих «своих», которым был ЦБ, то грабёж будет осуществлен,
– уверен экономист Александр Дудчак.
В теории речь может идти о блокировке странами «семёрки» 340 миллиардов долларов. В то же время цифра неточна, поскольку рассчитывается, исходя из данных на середину 2021 года. С тех пор денежные средства могли перевести в юани или иены, по крайней мере частично. Однако в любом случае Вашингтон и Брюссель решили нанести серьёзный удар по нашим золотовалютным резервам. И на этот выпад надо отвечать.
Во-первых, надо действовать в ответ, полагает эксперт. Это может быстро отрезвить инициаторов санкций. Например, остановить поставки им углеводородов, перекрыть в ответ воздушное пространство, прекратить выплачивать проценты по займам. Во-вторых, необходимо использовать эту ситуацию для перестройки экономики – убрать зависимость денежной массы от экспортной выручки, сделать рубль инвестиционной валютой, начать реальное импортозамещение в авиастроении и электронике и так далее. Да, времени потеряно много, но хотя бы сейчас надо начинать. Необходимо напомнить Центробанку о его прямых обязанностях – держать курс рубля, а не выступать на стороне тех, кто вводит против России санкции. Снизить ключевую ставку после стабилизации ситуации, начать кредитование экономики в рублях, прекратить спекуляции валютой.
Все «безболезненные» для себя санкции Запад выработал ещё после возврата Крыма в 2014 году. Сейчас любое ограничение бьёт рикошетом по «нашим уважаемым партнёрам». Этим грех не воспользоваться. К примеру, прокачивать столько газа, сколько нам необходимо для поддержания торгового баланса. Даже в условиях мирного времени грамотная политика ПАО «Газпром» позволила, с одной стороны, выполнить все контрактные обязательства, с другой – проигнорировать пожелания европейцев о продаже газа на спотовом рынке. Это взвинтило цены до четырёхзначных цифр. Сейчас, в условиях боевых действий в Европе сделать это ещё проще. Как бы ни хорохорились в столицах Старого Света, альтернатив нашему природному газу и чёрному золоту нет никаких. В краткосрочной и среднесрочной перспективе отказаться от импорта энергоносителей из России ЕС попросту не в состоянии.
В то же время всё, что сейчас происходит, является грозным предостережением на будущее. Нельзя так сильно зависеть от одного рынка. Нельзя держаться на экспорте сырья и не инвестировать средства в развитие высокотехнологичных отраслей. История России полна чудовищных ошибок, однако у нас есть богатый опыт исправления допущенных просчётов. Надеемся, нынешняя санкционная битва будет хорошим назиданием для лиц, принимающих решения.
Отказ от доллара: как Россия может избавиться от американской валюты
Со слов главы Института проблем глобализации, процесс отказа от американской валюты может осуществляться по двум сценариям. Первый – это абсолютный отказ от доллара. Но вариант сомнительный, потому что чиновники не обещают лишить россиян валютных счетов в банках.
Но если такое случится, Россия полностью откажется от американской валюты, то прогноз неутешительный. Вполне возможно, что наша страна откатится во времена Советского Союза, когда существовал «черный валютный рынок». В начале 80-х годов, когда официальная стоимость доллара составляла 67 копеек, на черном рынке можно было купить за 3-5 рублей. Если отменить доллар в РФ сейчас, то ситуация будет аналогичной.
Проецируя условия СССР на современную реальность, легко посчитать, что на фоне официального курса доллара – 66 рублей, его на черном рынке будут продавать в 6-8 раз дороже – 396-528 рублей.
Впрочем, аналитики и эксперты уверены, что власти России не пойдут на полный отказ от американской валюты. Как и не пошли на этот шаг после дефолта в 1998 году.
Второй сценарий – более реальный. Предполагается, что американскую валюту исключат только из внешнеторгового оборота РФ. При этом другие резервные валюты будут в полной мере доступны для обращения (евро, юань, японская иена и пр.).
Несмотря на то, что отказ от американской валюты – это вынужденная мера, для экономической ситуации РФ имеется своя польза.
Доктор экономических наук Михаил Делягин, являющийся руководителем Института проблем глобализации, уверяет, что доллар – это высокотоксичный политический инструмент. При этом в планах США – запрет на проведение сделок на собственном рынке РФ.
Так как долларовые расчеты осуществляются преимущественно через финансовые институты США, то в силах этой страны запретить и другим государствам контактировать с РФ. Что приведет к существенному ухудшению экономической ситуации.
Уменьшение долларовых расчетов позволит России понизить уязвимость в ситуации с введением новых санкций от Вашингтона. Также РФ получает возможность налаживания двухсторонних связей с другими государствами без использования «зеленых бумажек».
М. Делягин также полагает, что не все страны, являющиеся внешнеторговыми партнерами РФ, согласятся отказаться от американской валюты. Даже от Китая, который заинтересован в продвижении национальной валюты, можно ожидать подвоха.
Неполная замена американской валюты в расчетах со странами, с которыми сотрудничает Российская Федерация продолжительное время, допускается только при наличии хорошо сбалансированного сальдо торгового баланса. Это разница между расходами и поступлениями по внешнеторговому обороту. По информации на этот месяц, такой показатель составил практически 130 млрд долларов. Если сравнивать с прошлым годом, то отмечается рост на 60%.
Бизнесу, который решится отказаться от доллара, а при зарубежных сделках будет использовать другие валюты, государство гарантирует отмену обязательств по возврату экспортной выручки. Что же это значит?
Между тем, от американской валюты готова отказаться не только РФ, но и сами Соединенные Штаты Америки. По мнению многих экспертов, Президент США может попытаться избавиться от проблемы существенного внешнего долга страны за счет внедрения единой валюты для Канады, Мексики и США.
Однако валюту «для своих» будут менять по курсу 1 к 1, а для других стран – Турции, России, Ирана, Китая и пр. – по курсу 1 к 10, если не больше. И в такой ситуации РФ однозначно окажется пострадавшей стороной.
Причем пострадает не только страна в целом, но и каждый россиянин в отдельности, кто прячет валюту дому либо держит деньги на пластиковой карте, на банковском счете.
Россия без доллара: как можно лишить россиян американской валюты
Все, кто еще раздумывал о том, стоит ли уезжать, в данный момент собирают чемоданы.
Это касается как тех, на кого рассчитан закон о запрете вывоза валюты, так и гастарбайтеров из бывших республик, которые делали всю тяжелую работу.
Впрочем, если мы говорим об IT-специалистах, эти товарищи давно все вывели в биткоин, а не в доллары. Его невозможно запретить увозить с собой. Кстати, на рынке криптовалюты наблюдается очередной скачок, пишет «РБК».
Будет очень интересно посмотреть, как без IT-специалистов в банковской сфере будут налаживать переход на российский аналог SWIFT, например. Или как будут решаться насущные проблемы кибербезопасности. В общем, не удивляйся, если привычные приложения или сайты в данный момент перестают работать. Те, кто за этим следил, заняты другим.
Также будет, вероятно, очень непростая ситуация в строительстве и ресторанном бизнесе. Ну а бывшие дизайнеры и йога-инструкторы пойдут в дворники.
На общем фоне это, конечно, не самая ужасная новость. Вероятно, американское кино в ближайшее время нам придется смотреть исключительно на пиратских сайтах с субтитрами.
6. Boeing приостановит техническое обслуживание российских компаний
А вот это уже серьезно. Мало того, что огромная часть авиапарка российских перевозчиков находится в лизинге и сейчас самолеты требуют вернуть, но даже те, что принадлежат нам, в настоящий момент отказываются обслуживать, сообщает «Коммерсант».
Небо над Европой, а также США для нас тоже закрыли. Это значит, что российские перевозчики еще немного будут летать в Азию, однако в скором времени вылететь из России можно будет только иностранными авиалиниями (купив билеты за доллары сам знаешь по какому курсу).
Евросоюз ввел санкции против Альфа-Банка, банков «Открытие», «Россия» и Промсвязьбанка из-за нападения России на Украину. Ограничения касаются сделок с переводными ценными бумагами и инструментами денежного рынка, выпущенными после 12 апреля 2022 года.
Под блокирующие санкции США попали ВТБ, Совкомбанк, Новикомбанк и «Открытие».
– США и ЕС выбрали для санкций несколько российских банков. Каковы были критерии?
– Понятно, почему был выбран Сбербанк – как самый большой банк. Но санкции относительно него были не совсем уничтожающие, чтобы дать опомниться, на мой взгляд. ВТБ наиболее близок государству, Костин всегда был в банковском сообществе самым активным апологетом Кремля. «Открытие» – фактически абсолютно государственный банк. Банк «Россия» давно попал под санкции и не работает с долларами, не знаю, для чего этот повтор. Не понимаю, почему там нет Газпромбанка, видимо, боятся затронуть интересы поставщиков энергоносителей. В США месяца полтора назад сенатором Бобом Менендесом был внесен законопроект о санкциях, там были перечислены 15 крупнейших российских банков. Он пока не принят, но все эти банки – и Альфа, и ВТБ, и Сбер – находятся в этом списке. Думаю, отчасти это была разумная, отчасти произвольная выборка.
Я бы не сказал, что это катастрофа. У ВТБ блокируют активы и счета в США и Великобритании, он не имеет права совершать переводы в долларовой зоне. Он и тот же самый Промсвязьбанк лишаются возможности операций на всех зарубежных рынках, по большому счету, и становятся чисто рублевыми банками, как банк «Россия». Для клиентов это будет означать невозможность работать за границей, совершать покупки в интернет-магазинах, потому что они так или иначе практически все связаны с расчетами в долларах. И, пожалуй, больше ничего. Чтобы обойти эти санкции, есть тысячи средств. У любого клиента этих банков есть возможность, фондируясь в больших госструктурах, открыть счета в других банках, которые под санкции не попали, и осуществлять платежи через них.
Кроме того, накрылись операции ApplePay и GooglePay, но думаю, что это в значительной мере инициатива самих компаний-провайдеров. Полагаю, что решений отдельных компаний о прекращении работы с Россией будет значительно больше, чем санкционных мер. Мы увидим вал разрыва контрактов, всякого рода ограничений, которые будут предпринимать просто частные компании как в ответ на эту ситуацию, так и в ответ на неопределенность банковской системы.
Заявление ЦБ от 27 февраля после новых санкций:
Банк России располагает необходимыми ресурсами и инструментами для поддержания финансовой стабильности и обеспечения операционной непрерывности финансового сектора;
ЦБ будет непрерывно предоставлять банкам наличную и безналичную ликвидность в рублях;
Передачу финансовых сообщений внутри страны при любом сценарии развития событий [отключение SWIFT] обеспечивает Система передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России.
Российская банковская система стабильна, имеет достаточный запас капитала и ликвидности для бесперебойного функционирования в любой ситуации. Все средства клиентов на счетах сохранены и доступны в любой момент времени.
– Но представители Центробанка сегодня выступили с вполне успокаивающим заявлением. «Банк России располагает необходимыми ресурсами и инструментами для поддержания финансовой стабильности и обеспечения операционной непрерывности финансового сектора…»
– Тут есть два момента. Я абсолютно убежден, что ЦБ сделал очень большую работу за последние годы, он фактически создал внутренний SWIFT. Более того: он создал систему, которая, на мой взгляд, по своим качествам даже превосходит западные аналоги. Поэтому я убежден, что российские карточки типа «Мира» и даже Visa и Mastercard в рублевой зоне будут работать как часы. Поэтому если вы получаете зарплату на карту, ходите в магазин, рынок, кино, покупаете билет на поезд внутри России, ничего с вашими ощущениями не произойдет. Но ЦБ ничего не сказал в этом заявлении о валютных платежах и о стабильности курса, и это правильно.
– Но они сказали, что гарантируют финансовую стабильность…
– Поддержание финансовой стабильности – это наличие в кассах банков денег, возможность получить кредит, погасить его, это предоставление при необходимости предприятиям денег на зарплату и попытка ограничения инфляции через процентную ставку. Курса в их заявлении не было, ЦБ – это очень профессиональная организация, лишнего на себя в такой ситуации они брать не будут. Повторю, я думаю, что произошедшее в пятницу и субботу приведет к валютной панике в понедельник.
По словам главного аналитика Центра аналитики и финансовых технологий Антона Быкова, для отказа от доллара необходимо главное условие: «объективность» курса и курсовая стабильность расчетных валют. В противном случае конверсионные издержки (и, как следствие, финансовые риски) будут тем выше, чем больше объем товарооборота.
«Для иллюстрации этой темы можно вспомнить попытки образовать некий валютный союз в рамках исторически и географически близких стран Евразийского экономического союза (Россия, Казахстан, Белоруссия). До 2014-2015 года тема создания общей расчетной валюты в рамках ЕАЭС очень активно обсуждалась на уровне глав государств и была одной из ключевых в рамках глубокой экономической интеграции. Однако уже к середине 2015 — началу 2016 года про эту тему забыли. Причиной этого, очевидно, стал обвал рубля или, говоря экономическим языком, введение Банком России „плавающего курса“. Дружественным странам не могло понравиться это одностороннее действие, в результате которого их продукция стала резко неконкурентоспособной по сравнению с российской», — поясняет Быков.
Единственными подходящими альтернативами доллару эксперты называют юань и евро. Но и здесь есть определенные риски. Для евро это политическая устойчивость Евросоюза (и сохраняющаяся зависимость от США). Для юаня — отсутствие свободной конвертации, высокая вероятность искусственной девальвации со стороны китайского регулятора в случае возникновения проблем в экономике Поднебесной.
Разговоры об отказе от доллара в России ведутся уже несколько лет. Риторика заметно активизируется во время обострения экономического кризиса или политического противостояния с США. Причиной очередного витка обсуждения этого вопроса стали новые жёсткие санкции США, о которых Вашингтон заявил на прошлой неделе.
Американский конгресс анонсировал довольно широкий список ограничительных мер, направленных против государственных банков России, средства которых на территории США могут быть заблокированы, а также запрет на участие американских инвесторов в российских государственных бумагах.
Рынок отреагировал мгновенно. Инвесторы стали активно избавляться от российских активов. Котировки акций крупных компаний и банков упали на 10%. Рубль резко просел.
В последний день торгов в пятницу, 10 августа 2018 года, доллар побил двухлетний максимум и достиг отметки 67,2 рубля. Такой курс был зафиксирован в августе 2016 года. Именно тогда в последний раз активно поднимался вопрос об отказе от доллара в России.
Невзирая на разницу в прогнозах о будущем доллара в России, эксперты сходятся во мнении, что отказ от главной мировой валюты в ближайшее время невозможен. Прежде всего потому, что в Россия сырьевая экономика, слабая национальная валюта и отсутствует собственное производство. Кроме того, именно доллар является ключевой валютой резервирования в стране.
Главные доходы страны обеспечивает экспорт нефти и газа. Продажа этих ресурсов на мировом рынке ведётся в долларах. Желание России торговать за рубли вынудит покупателей учитывать стоимость конвертации в тот же доллар (потому что рубли им не нужны), а значит, сильно повысит цену на российские энергоресурсы.
Вряд ли иностранцы захотят покупать дорогостоящие нефть и газ, а также возиться с конвертацией валюты. Россия не является монополистом на энергетическом рынке. Альтернативных предложений на нём достаточно.
Для того, чтобы отказаться от доллара, который признан самой устойчивой валютой в мире, Россия должна предложить достойную альтернативу. Без самостоятельной высокоразвитой экономики это невозможно. Только крепкое производство и развитая международная торговля могут укрепить национальную валюту.
Китай периодически угрожает отказаться от расчётов в долларах. Несмотря на то, что Пекин имеет возможность осуществить свои намерения, поскольку заполнил китайскими товарами весь мировой рынок, до сих пор эта риторика является лишь средством для улучшения условий торговли.
Несмотря на словесные интервенции, российский Минфин в последнее время усиленно скупает иностранную валюту. За несколько месяцев 2018 года сумма резервирования в долларах, евро и фунтах стерлингов превысила весь объём валютных запасов за 2017 год.
Отказ от доллара в России может привести к резкому скачку инфляции. Поскольку Россия не так успешна в импортозамещении, как хотелось бы властям, покупать товары за рубежом всё равно придётся.
При торговле за рубли в цену товара добавят транзакции по переводу национальной валюты в иностранную, а значит, они сильно подорожают. Чтобы закрыть кассовый разрыв, деньги придётся печатать, что неминуемо приведёт к высокой инфляции.
О прямых онлайн покупках на иностранных сайтах при отсутствии доллара также придётся забыть. Стоимость поездки за рубеж вырастет в несколько раз, поскольку расчёты за туристические услуги ведутся в иностранной валюте. Кроме того, стоимость авиаперелёта также стремительно повысится из-за роста цен на авиационное топливо.
Поскольку хранить сбережения в иностранной валюте будет нельзя, чтобы уберечь их от девальвации, россияне начнут скупать все мало-мальски ценные товары, как было во времена СССР. Это приведёт к повальному дефициту, о котором многие ещё помнят.
Цена доллара на чёрном рынке в несколько раз превысит официальный курс. Обращение иностранной валюты в России будет запрещено, а нарушения повлекут уголовные наказания.
Не стоит забывать, что отказ от доллара может иметь и негативные геополитические последствия в виде прямого политического и военного противостояния с США. Готова ли Россия стать инициатором новой мировой войны, пока не ясно.