Мероприятия по предотвращению банкротства предприятия

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Мероприятия по предотвращению банкротства предприятия». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание

1. Как предотвратить банкротство компании

1.1. Экстраполирование

1.2. Моделирование

1.3. Контролировать дебиторов

2. Меры по предупреждению банкротства организаций

3. Риск банкротства предприятия и методы его предотвращения.

4. Как избежать банкротства предприятия

5. Предотвращение банкротства предприятия

Меры по предупреждению несостоятельности регулируются законодательно. Информацию о банкротстве получают учредители. После этого они должны принять меры по предупреждению. Они предполагают оптимизацию деятельности фирмы. В процессе устанавливаются и устраняются те аспекты, которые привели к банкротству. Выполняется работа со штатом сотрудников. Формируется система, которая позволяет контролировать финансовую несостоятельность. Из законов можно сделать вывод о том, что ЮЛ обязано приложить все усилия по предупреждению несостоятельности.

Рассмотрим основные стратегии по предупреждению несостоятельности:

Экстраполяция. Позволяет установить прогноз на сжатые сроки. При этом учитываются как внешние, так и внутренние факторы влияния на состояние компании. К примеру, нужно учесть финансовое состояние в государстве.
Методы экспертные оценки. Рассматриваемый вариант используется, когда требуется сформировать долгосрочный прогноз. Набирается комиссия из экспертов. Каждый из специалистов должен оценить значимые в банкротстве показатели и установить их динамику.
Моделирование. Часто применяется метод моделирования, предполагающий использование автоматизированного анализа. Он обеспечивает быструю и точную оценку экономической ситуации.

Используемые меры определяются в индивидуальном порядке, в зависимости от состояния компании.

Первый шаг по предупреждению несостоятельности – выявление признаков несостоятельности. Своевременное обнаружение симптомов позволит вовремя принять все нужные меры. Рассмотрим эти признаки:

Наличие обязательств по оформленным соглашениям на поставки, исполнение работ.
Безосновательное обогащение.
Наличие долгов по выплате ЗП и переводам в различные фонды.
Непокрытые или частично покрытые займы.
Задолженности перед учредителями.
Долги, связанные с нанесением ущерба собственности кредитора.

Основной признак близости банкротства – наличие задолженностей, которые фирма покрыть не может. Если количество долгов практически сравнялось с показателями дохода, это также тревожный показатель.

Меры устанавливаются статьей 30 ФЗ №127 «О банкротстве» от 26 октября 2002 года. В законе не приведены конкретные меры. Нормативный акт только содержит сведения о досудебной санации. То есть предприниматель может сам определять меры по предотвращению. Это могут быть, к примеру, экономические инструменты. Однако все они должны отвечать главным целям: увеличению платежеспособности и обеспечению притока ресурсов.

В пункте 1 статьи 30 ФЗ №127 указаны обязанности руководителя фирмы-банкрота. В частности, руководитель должен направить учредителям уведомления о наличии признаков несостоятельности. Однако если управленец нарушит положения этого пункта, он не будет привлечен к ответственности. Она просто не предусмотрена нормативными актами.

Как предотвратить банкротство компании

Швейная мастерская «Веретено» приносила Ангелине стабильный доход в течение двух лет. Девушка решила масштабировать бизнес. Она планировала открыть две новые мастерские в пригородах. Для этого Ангелина взяла в банке кредит – 10 млн рублей на 15 лет. Ателье были открыты и работали уже три месяца, когда в стране объявили локдаун.

Мастерская лишилась всех клиентов, поэтому долги по аренде и кредитам только росли. Ангелине удалось договориться с арендатором, в чьем ТЦ располагалась первая мастерская, о скидке за аренду. Однако собственники новых помещений отказались уступать, и девушке пришлось закрыть ателье.

Чтобы оплачивать аренду оставшейся мастерской, Ангелина продала оборудование из закрытого ателье. Этого хватило для оплаты нескольких месяцев. Предприниматель понимала, что ей не избежать банкротства компании.

Меры по предупреждению банкротства лучше предпринимать до наступления критической ситуации. Однако не все предприниматели способны вычислить точку невозврата, после которой компанию ждет почти неминуемое банкротство. Определение риска несостоятельности индивидуально, и надо рассматривать случай каждого юридического лица отдельно.

Прекрасно, когда экономист компании отслеживает состояние дел и может заранее предупредить руководство. Однако такого специалиста может позволить себе не каждая организация. Риски банкротства можно вычислить самостоятельно с помощью диагностических методов финансового управления.

Если справиться с расчетами предпринимателю не по плечу, то можно обратить внимание на сигналы, предшествующие процедуре банкротства.

Это может быть:

задержка выплаты зарплаты и кредитных счетов,
медленное принятие решений,
стандартные рабочие процессы требуют больше времени,
результаты сделок не совпадают с запланированными.

При возникновении риска несостоятельности руководители предприятий используют заранее продуманные стратегии. Как правило, у крупного бизнеса есть свои схемы поведения при угрозе банкротства. Малым предприятиям приходится действовать наугад или по одной из стратегий по предотвращению несостоятельности.

Экстраполирование

Использование этого метода предполагает, что выводы, сделанные после наблюдения над одной частью бизнеса, можно распространить на остальные. Этот способ учитывает внешние и внутренние причины, которые влияют на развитие компании. При этой стратегии можно сделать краткосрочный прогноз, важно увидеть влияние на бизнес мирового финансового рынка.

Локдаун случился одновременно во всем мире. От него пострадали предприниматели во всех странах, поэтому отказ Ангелины от масштабирования бизнеса в таких условиях логичен, это может уберечь ее от развала мастерской. После локдауна девушка взяла временную передышку и отказалась от планов по расширению на ближайшие два года.

К этому варианту прибегают крупные предприятия. Они созывают группу независимых специалистов в разных областях и сообща составляют долгосрочный прогноз развития компании. Эксперты могут предложить меры для выхода из финансового кризиса.

Моделирование

В этом случае необходимо использовать автоматизированный анализ. С его помощью можно будет понять, как управлять развитием бизнеса в тяжелой экономической ситуации.

По возможности предприятие должно закрыть краткосрочные кредиты и долги перед поставщиками. При этом необходимо строго соблюдать сроки платежей, чтобы не допустить штрафных санкций. Для выполнения этого решения контроль за долгами автоматизируют в специальных таблицах.

Контролировать дебиторов

Без планомерной работы с дебиторами не избежать неприятных финансовых последствий. Возврат «дебиторки» является одним из источников дохода компании.

Чтобы организовать возврат платежей за уже поставленный товар или услугу, необходимо систематизировать дебиторов, разослать им уведомления и в крайнем случае обратиться в суд с иском о взыскании долгов.

Меры по предупреждению банкротства организаций

В этом случае предприниматели начинают экономить на всем. Однако делать это можно только после системного анализа управленческих связей на всех уровнях. Предприятие может закрыть филиалы, сократить штат и распределить работу между оставшимися сотрудниками.

До локдауна с Ангелиной работали пять портных. Трое из них уволились сразу после того, как началась задержка зарплаты. Еще одного сотрудника девушка уволила сама, поскольку поняла, что платить ему не сможет. Помощница осталась на окладе, а сама Ангелина – без зарплаты.

В такой ситуации она обязана перейти к осуществлению мер по его предупреждению. И первым шагом является оповещение всех собственников и учредителей компании о ее финансовом состоянии. Ответственность за это оповещение берет на себя, как правило, директор компании или ее управляющий.

К сожалению, зачастую управляющие держат эту информацию в тайне до самого последнего момента, когда меры по предупреждению банкротства предприятий уже просто не могут быть приняты. Это в целом негативно влияет на весь исход дела.

Сегодня экономика страны переживает период волатильности. Одни организации грамотно пользуются открывшимися перспективами и стремительно идут в рост, другие не успевают сориентироваться в ситуации и терпят крах. Но даже когда ситуация кажется совсем безнадежной, остается шанс на разработку стратегии предотвращения банкротства, которая может помочь встать с колен.

В 2019 году заголовки экономических СМИ запестрели заголовками вроде «Дело СК Стратегия – банкротство». Действительно, в отношении одной из именитых строительных московских фирм, специализирующейся на возведении жилых и офисных зданий, было инициировано дело о несостоятельности. Данное дело получило широкую огласку не только из-за многомиллионных долгов перед своими партнерами, но и благодаря главной персоне, стоявшей у основания компании. Ей оказалась Елена Батурина, жена экс-головы столицы Юрия Лужкова. Именно Елена возглавляла организацию «Интеко», которая выступила учредителем ООО «СК Стратегия».

Риск банкротства предприятия и методы его предотвращения.

Если предприятие не может справиться собственными силами, имеет смысл обратиться к антикризисным специалистам, которые смогут проанализировать состояние предприятия и предложат основные стратегии во избежание банкротства. Даже на третьей стадии потенциальному банкроту всё же можно помочь, предприняв стратегии предотвращения банкротства, дозволенные законом.

После принятия заявления начинается процедура наблюдения, обеспечивающая сохранность имущества ответчика на протяжении всего рассмотрения дела.

По итогам наблюдения в рамках дела часто прибегают к такой эффективной мере предотвращения несостоятельности, как финансовое оздоровление — комплекс антикризисных действий, направленных на восстановление деятельности должника. Исходя из основных характеристик стратегии банкротства, различают санацию двух типов.

Защитная тактика. Реализуется посредством мероприятий, нацеленных на сбережение основных фондов путем сокращения объемов производства и подписания договоренностей об отсрочке платежей. Такая тактика, схожая с анабиозом, имеет смысл, если ожидается оживление рынка после затяжного кризиса. Практически всегда защитный метод применяется при возникновении .
Наступательная тактика, включающая в себя в первую очередь стратегические меры. Способ применим, если критическое состояние компании возникло по внутренним причинам (неэффективное руководство, вялый маркетинг).Тактика нацелена на изучение и завоевание новых рынков сбыта продукции, внедрение современных технологий на производстве, обновление технических средств, переквалификация персонала, набор новых, перспективных кадров.

Головненков Павел Уголовное уложение (Уголовный кодекс) Федеративной Республики Германия: научно-практический комментарий и перевод текста закона. 2-е издание; Проспект — М., 1996. — 115 c.
Иван, Александрович Зенин Гражданское и торговое право зарубежных стран / Иван Александрович Зенин. — М.: Юрайт, 2009. — 150 c.
Ирина Александровна Дроздова Система пользования, управления и эксплуатации многоквартирным домом как объектом общедолевого имущества. Концепция; Проспект — М., 2005. — 692 c.
Краснова, И.О. Земельное право. Элементарный курс / И.О. Краснова. — М.: Юристъ; Издание 2-е, перераб. и доп., 2004. — 270 c.
Трубников, П.Я. Защита гражданских прав в суде / П.Я. Трубников. — М.: Юридическая литература, 1990. — 224 c.

Это довольно хороший способ преодолеть финансовые трудности и восстановить платежеспособность компании. Термином реструктуризация обозначают, комплекс своевременно принятых мер, позволяющих отсрочить выплаты по долговым обязательствам.

С таким заявлением должник обращается в комиссию, которая будет принимать решение о финансовом оздоровлении компании в такой способ. Комиссия может удовлетворить эту просьбу или отказать в ней. Также комиссия может выдвигать специальные условия, несогласие на которые повлекут отказ в реструктуризации.

При таком способе вывода компании из кризиса должник должен четко понимать, что не все долги можно реструктуризировать. Закон четко ограничивает те долговые обязательства, которые можно отсрочить при помощи такой процедуры.

Реструктуризации не подлежат долги по алиментам, а также обязательства по выплатам возмещения вреда здоровью и жизни человека. Также реструктуризировать невозможно страховые платежи, обязательные взносы и многое другое.

При реструктуризации с должника могут быть списаны долговые обязательства по налоговым взносам, которые возникли более чем за 3 года до начала процедуры. Также должник может рассчитывать на списание штрафов и неустоек, которые были начислены кредиторами.

Реструктуризация является оптимальным способом рассчитаться с долгами, но на нее рассчитывать может только тот должник, который имеет перспективы в дальнейшей деятельности. Если в дальнейшем финансовое состояние улучшить не удастся, то использование реструктуризации нецелесообразно, так как это лишь затянет процесс банкротства компании.

Привлечение профессиональных юристов позволит быстро завершить банкротство или найти наиболее оптимальные способы предотвратить его. Современное законодательство постоянно меняется, и проследить за этими изменениями имеют возможность только юристы, работающие в данной сфере.

При заказе юридических услуг у квалифицированных юристов человек получит следующее:

необходимые консультации во всех интересующих вопросах;
независимый анализ возникшего финансового состояния;
подготовку всей нужной документации;
представительство интересов на собраниях и в судебном разбирательстве;
поиск наиболее оптимальных способов выхода из кризисной ситуации;
контроль работы независимого арбитражного управляющего;
обжалование и оспаривание решений.

Привлекая квалифицированных юристов человек может полагаться на то, что выход из сложной ситуации будет найден. Они умеют действовать профессионально, вести переговоры с кредиторами и договариваться о поблажках с арбитром. Они смогут договориться об отсрочке платежей и уменьшении суммы долга. Разработают оптимальный график погашения долгов, который нее будет наносить ущерба для последующей деятельности компании.

Заключение

Информация в интернете и даже специализированная литература позволит лишь ознакомиться со схемой процедуры признания неплатежеспособности. Эти данные не дадут возможности обеспечить себя от возникновения рисков банкротства, и избежать ответственности за это.

Провести процесс банкротства или предотвратить его по всем законным основаниям смогут только профессиональные юристы, обладающие специальными навыками и обширной практикой в ведении подобных дел. При возникновении вопросов человек всегда может обратиться к специалистам нашей компании.

Квалифицированные юристы рады будут помочь решить возникшие трудности. Первая консультация является абсолютно бесплатной. При наличии необходимой документации она дает возможность рассчитать дальнейшие действия кредиторов и выбрать необходимую тактику, которая позволит предотвратить банкротство или провести его с минимальными потерями.

Как избежать банкротства предприятия

Фирма может обанкротиться, когда предприятие не способно выполнять долговые обязательства перед заимодателями и оплачивать текущие счета. Невыплаченные долговые суммы в течение трех месяцев говорят о полной неплатежеспособности фирмы, что является поводом для начала процедуры по признанию предприятия несостоятельным.

Факторы, которые могут отрицательно повлиять на экономическое состояние предприятия могут быть как внутренними, так и внешними.

Внешние факторы включают в себя:

влияние политической среды;
влияние экономической среды;
высокую конкуренцию;
демографическую ситуацию.

Влияние политической ситуации предполагает социальные колебания, отсутствие стабильности в рыночной конъюнктуре, разрыв внешнеэкономических связей.

Влияние экономики предполагает возможный экономический кризис, повышение инфляции, числа налоговых вычетов и т. д.

При быстром научно-техническом развитии, компания может не успевать за новыми тенденция в её сфере и, вследствие этого, значительно отстать от конкурентов, а следовательно и потерять получаемую прибыль.

Что касается демографической ситуации, то здесь подразумевается снижение числа населения, приобретающего продукцию или пользующегося услугами компании.

Диапазон внутренних причин наиболее большой, они могут варьироваться, исходя от сферы деятельности предприятия.

В общем, можно выделить следующие факторы:

отсутствие регулирования возрастающей хозяйственной деятельности;
нестабильная клиентская база;
использование несовременного оборудования;
дефицит оборотного капитала;
отсутствие сбытовых сфер;
наличие производственных остатков свыше нормы.

Отсутствие регулирования возрастающего положения хозяйственной деятельности способствует повышению затрат, которые невозможно будет покрыть прибылью предприятия.

Нестабильная клиентская база подразумевает под собой невыполнение или несвоевременное выполнение платежных обязательств клиентами.

Использование несовременного оборудования влечет за собой снижение конкурентоспособности, так как деятельность предприятий, применяющих модифицированное оборудование, будет пользоваться наибольшим спросом.

Дефицит оборотного капитала нарушает баланс между собственными средствами и заемным капиталом, где финансовые средства, полученные от займодателей, значительно выше собственного капитала. Данный фактор понижает доверие у кредитных организации, что впоследствие может послужить причиной отказа в очередном займе.

Факторами, которые провоцируют отсутствие сфер сбыта могут являться: неудачные маркетинговые ходы, отсутствие прогнозирования или неверная реализация данного этапа. Эти факторы негативно влияют на прибыль организации, что может привести к ее банкротству.

Если на предприятие остатки формируются в количестве, превышающем норму, значит часть продукции не реализуется, следовательно у компании отсутствует с нее прибыль.

Важной процедурой при профилактике несостоятельности является выявление ее причин. В соответствии с законодательством России, каждое юр. лицо, являющееся самостоятельным субъектом, должно своевременно принять необходимые меры по исключению несостоятельности. Существует система методов по профилактике возникновения неплатежеспособности предприятия.

Системой предупреждения несостоятельности компании является обобщение органов гос. управления и предприятий, которые совместно вычисляют необходимые способы по предотвращению банкротства и оценивают вероятность компании стать неплатежеспособной. Самым эффективным способом предотвращение несостоятельности является своевременное прогнозирование и вычисление провоцирующих ее факторов. Это предоставляет возможность в срок принять меры по исключению данных факторов.

Для каждой организации выбираются свои методы прогнозирования. Рассмотрим основные из них.

Данный метод предполагает анализирование деятельности предприятия за небольшой временной отрезок в сравнении с таким же по сроку отрезком в прошлом. Этот способ основывается на применении статистического ряда, а его итог прямо пропорционален экономической ситуации в стране.

Иными словами, к примеру, если рассмотреть отрезок 2016г., когда были введены определенные санкции, наибольшая угроза несостоятельности сформировалась у фирм, сотрудничающих с зарубежными партнерами, но в случае их отмены, угроза снижается.

Такой способ применяется при прогнозировании на долгий срок в будущем. Управленцы предприятия формируют круг экспертов, которые на профессиональном уровне анализируют ситуацию в организации, и предоставляют оценку положения фирмы.

Данный способ основан на анализировании будущих изменений через призму важности каждого из установленных признаков.

Для реализации экспертного способа, группе профессионалов, оценивающих положение фирмы, выдаются анкеты с определенными вопросами, где нужно проставить ответы, к примеру, от одного до десяти.

Экспертам нужно оценить перемены в организации по выбранным параметрам. В итоге вычисляется среднее арифметическое из полученных ответов и формируется прогноз прибыльности компании в будущем. Такой способ считается одним из более точных, так как организация оценивается профессионалами в разнообразных сферах: экономике, менеджменте и т.д.

Прогнозирование является начальным этапом в процессе предупреждения несостоятельности. Основываясь на него, определяется полная система мер по профилактике банкротства предприятия. В некоторых случаях, при предотвращении неплатежеспособности, может быть затронута коммерческая тайна. Иногда для предприятия устанавливают ограничения в его правовых действиях. Но такие способы используются нечасто, и находятся в соответствии с законодательными нормами.

Субъекты, которые осуществляют профилактические меры несостоятельности, совершают действия исключительно в рамках закона. Им необходимо не только вычислить угрозу несостоятельности, но и выявить факторы, спровоцировавшие ее. К таким субъектам, в том числе относятся налоговые органы, прокуратура.

В соответствии со 2 главой №127ФЗ, участники организации при появлении первых признаков несостоятельности обязаны принять необходимые меры по избежанию возможной неплатежеспособности фирмы.

Устранить угрозы и избежать банкротства предприятия возможно несколькими методами:

Финансовая поддержка от участников предприятия или других лиц. Если компанию самостоятельно не может предотвратить возникновение несостоятельности, можно найти инвесторов, которые захотят предоставить средства на определенных условиях.
Увеличение уставного капитала компании.
Посредствам нового распределения структуры пассивов и активов фирмы.
Иные методы, соответствующие законодательным нормам страны.

Если методы по предотвращению несостоятельности выявлены, формируется план по возвращению платежеспособности предприятия. Затем данные направляются в гос. органы, которые осуществляют контроль за деятельностью компании. Это отражено в ст183.2 №127ФЗ.

В плане по возобновлению платежеспособности предприятия в деталях расписывается финансовое положение фирмы, выбранные методы по предотвращению банкротства и период их исполнения. Данный период не может длиться более полугода с момента возникновения признаков несостоятельности предприятия. Вместе с планом предоставляется документация, которая отражает реальность выполнения мер.

Контроль за выполнением плана по восстановлению финансового состояния компании осуществляют соответствующие гос. органы — налоговая полиция или прокуратура. Чтобы избежать нарушения законодательных норм, необходимо своевременно осуществлять анализирование деятельности предприятия на платежеспособность и финансовую состоятельность. Если итоги анализа оказываются отрицательными, то необходимо искать действенные методы по предотвращению банкротства. Если своевременно осуществить правильные действия, то деятельность фирмы не разрушится, а,наоборот, со временем станет стабильно прибыльной.

К таким мерам относятся:

Прогнозирование несостоятельности посредством разнообразных способов в период нормального функционирования организации. Такой метод способствует выявлению коэффициента банкротства, помогает выявить и устранить возможные угрозы для возникновения неплатежеспособности или разрешить их на этапе появления, не доводя до критической ситуации.
Санация. Это финансовая поддержка предприятию, оказываемая его участниками, владельцами собственности, заимодателями и другими субъектами для возобновления платежеспособности фирмы. В нее также входят возможность осуществления текущих выплат, оплаты труда и выходных пособий сотрудникам и прочее. Санация может быть предоставлены как на определенных условиях, которые подразумевают выполнение ряда обязательств задолжавшего по отношению к субъекту, предоставившему такую поддержку, так и на безвозмездной основе.
Реструктуризации задолженности. Это может быть отсрочка платежа, его рассрочка на более долгий период, конвертация, полное списание суммы долга, перекредитование в другой кредитной компании, перенос задолженности на иное лицо, обмен на ценные бумаги или другое участие в уставном капитале организации.
Восстановление финансовой стабильности задолжавшего предприятия посредством перемены состава его активов и пассивов. К примеру, путем реализации собственности для выплаты задолженности, его арендование, возрастание уставного капитала посредством дополнительного выпуска ценных бумаг либо взносов учредителей, реализация долей в уставном капитале других предприятий.

140

784 162

191 558

Отложенные налоговые активы

141

7 689

1 427

Отложенные налоговые обязательства

142

(42 769)

(77 164)

Текущий налог на прибыль

150

(256 853)

(43 081)

Иные платежи в бюджет

151

(35 960)

(30 288)

Списание отложенных налоговых обязательств

152

1 785

Списание отложенных налоговых активов

153

(124)

Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

160

Чрезвычайные расходы

170

190

457 930

42 452

СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

103 734

72 844

Предотвращение банкротства – это деятельность, направленная на укрепление финансовых позиций предприятий и организаций с целью устранения угрозы экономической несостоятельности. Другими словами – это поиск причин подобного явления и способ избавления от них.

В процессе подобной деятельности вырабатываются специальные методы, целые системы по контролю и борьбе с несостоятельностью субъекта хозяйствования. Руководство организации должно сделать все для того, чтобы избежать банкротства. Зависит это «все» от качества собираемой для анализа информации об особенностях и рисках рынка, а также от правильности исследования и применения данных на практике.

Существует отдельная система предупреждения банкротства, которая являет собой совокупность государственных органов, помогающих избежать банкротства и оценивающих вероятность его возникновения.

В этой системе функционируют отдельные субъекты, деятельность которых направлена на предотвращение несостоятельности и при взаимодействии с ними предприятия вырабатываются стратегии и методы борьбы в каждом конкретном случае.

Наиболее благоприятным способом предотвращения банкротства является его прогнозирование. При создании прогноза вырабатывается система противодействия рискам, выбираются те пути, которые помогут избежать финансовой несостоятельности.

Существует три основных метода прогнозирования банкротства:

экстраполяция;
экспертная оценка;
моделирование.

Эффективными являются также методы наблюдения, санации и внешнего руководства, но они применяются уже тогда, когда шансов предотвратить банкротство очень мало.

Предотвращение банкротства предприятия

УДК 658.16005.334.4/922.1

Зубкова Валентина Ивановна,

к.э.н., доцент,

кафедра финансов предприятий и страхования,

Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского,

г. Симферополь.

Zubkova Valentina Ivanovna,

Ph.D. in Economics, associate professor,

Department of Business Finance and Insurance,

V.I. Vernadsky Crimean Federal University,

Simferopol.

ПРЕДОТВРАЩЕНИЕ БАНКРОТСТВА И ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

ПРЕДПРИЯТИЯ

BANKRUPTCY PREVENTION AND THE FINANCIAL RECOVERY

OFAN ENTERPRISE

Статья посвящена необходимости предупреждения банкротства и финансовому оздоровлению предприятия. Раскрыта методика анализа финансового состояния с целью установления вероятности банкротства. Предложены направления реструктуризации активов и капитала и мероприятия по обеспечению финансового равновесия предприятия.

Ключевые слова: кризис, банкротство, финансовое оздоровление, оперативный механизм финансовой стабилизации, финансовое равновесие.

The article is devoted to the problems of bankruptcy prevention and financial recovery of an enterprise. The article exposes the technique of financial state analysis aimed to determine the probability of bankruptcy. The directions of the assets and capital restructuring and measures to ensure the financial balance of the enterprise are proposed in the article.

Keywords: crisis, bankruptcy, financial recovery, operational mechanism of financial stabilization, financial balance.

ВВЕДЕНИЕ

Одной из причин возникновения кризисной ситуации на предприятиях является низкий уровень менеджмента. Историческим фактором, который предопределяет принятие неправильных управленческих решений, является отсутствие на отечественных предприятиях системы раннего предупреждения и реагирования, одной из задач которой является прогнозирование вероятности банкротства.

К вопросам финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий, а также проблемам оценки риска банкротства организации в своих работах обращались как российские, так и зарубежные ученые — экономисты.

Банкротство предприятия и его ликвидация означают убытки не только для акционеров, кредиторов, производственных партнеров, потребителей продукции, но и уменьшение налоговых поступлений в бюджет, увеличение безработицы, что может стать фактором макроэкономической нестабильности. Существенным является то, что среди предприятий, дело о банкротстве которых рассматриваются арбитражным судом, значительный удельный вес таких, которые временно попали в критическую ситуацию. Стоимость их активов значительно выше суммы кредиторской задолженности. В условиях проведения финансового оздоровления или реструктуризации такие предприятия могут рассчитаться с долгами и продолжить свою деятельность. Однако, из-за несовершенства законодательства, отсутствия надлежащего теоретико-методического обеспечения санации, квалифицированного в этих вопросах финансового менеджера и др. причин, многие из потенциально жизнеспособных предприятий стали безнадежными. В связи с этим изучение вопросов предупреждения банкротства и финансового оздоровления предприятия является актуальным.

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Целью статьи является раскрытие отдельных отечественных методов оценки финансового состояния с целью определения признаков угрозы банкротства, структурно-логической схемы анализа вероятности банкротства и разработка предложений по обеспечению финансового равновесия предприятий.

РЕЗУЛЬТАТЫ

Настоящий, глобальный финансовый кризис показал, что даже лучшие международные компании должны постоянно следить за своим финансовым положением и анализировать финансовую устойчивость.

Кризис имеет стадии, которые могут быть классифицированы следующим образом:

• ранняя, характеризующаяся отдельными проявлениями неэффективности в производстве, сбыте (рост запасов, снижение темпов роста продаж и т.д);

• промежуточная — нехватка оборотных средств, приостановка поставок в кредит, задержки в выплате заработной платы;

• поздняя, при которой предприятие находится в состоянии хаоса, нарушаются графики производства, кредиторы требуют изменения условий кредита, а поставщики — предоплаты.

Мерами по предупреждению банкротства являются методы, которые в первую очередь направлены на восстановление платежеспособности должника. При возникновении первых признаков банкротства учредители соответствующего предприятия должны в течение десяти календарных дней сообщить об этом владельцу компании.

В соответствии со статьей 30 Федерального закона “О банкротстве (несостоятельности)” Российской Федерации владельцы тех или иных организаций и учредители предприятия до предоставления в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом должны осуществить все необходимые меры по предотвращению банкротства. Меры, принимаемые в целях выявления рисков банкротства, также могут осуществляться заимодавцами или государственными органами.

Банкротства можно избежать. Так, собственник имущества может спастись от финансовой несостоятельности при проведении досудебной санации либо в ходе судебного процесса. В последнем случае будет введено осуществление определенных мер с целью финансового оздоровления.

Профилактикой финансовой несостоятельности является определение случаев банкротства. В том случае, если меры, принимаемые в целях предупреждения банкротства, были осуществлены вовремя, компания сможет избежать неплатежеспособности.

На какие предпосылки скорого банкротства стоит обратить внимание:

Безосновательное обогащение.
Задолженность перед сотрудниками организации.
Обязательства по заключенным договорам на проведение определенных работ, на доставку.
Образовавшиеся долги, которые связаны с ущербом имуществу, которое по праву собственности принадлежит заимодателю.
Задолженность по оплате труда работникам компании.

Основным показателем банкротства является наличие долговых обязательств, которые задолжавшее лицо покрыть по каким-либо причинам не может. Также значительным фактором финансовой несостоятельности может являться то, что сумма образовавшейся задолженности равна сумме доходов компании.

Меры по предупреждению возможных рисков банкротства направлены на определение достаточно эффективных способов для восстановления платежеспособности предприятия. Они реализуются управляющими предприятия и другими заинтересованными в этом лицами.

Предприятие может потерять свою платежеспособность в том случае, если оно не в состоянии больше исполнять существующие у него долговые обязательства перед другими организациями, собственными сотрудниками или государственным бюджетом. Если они не были выполнены в течение трех календарных месяцев, то это говорит о плохом финансовом положении. Значит, фирме необходимо в обязательном порядке обратиться с соответствующим заявлением в судебный орган.

К методам прогнозирования относятся следующие:

Экстраполяция.
Моделирование.
Экспертная оценка.

Метод моделирования является наиболее распространенным методом определения рисков финансовой несостоятельности для предприятий на территории Российской Федерации. Также данная практика пользуется большим спросом и за рубежом.

Создание макета осуществляется за счет специального снабжения, которое осуществляет анализ платежеспособности. Статистика отображает информацию о бухгалтерии, экономике и т.д. Вычисляются не только внутренние, но и внешние риски.

Экспертная оценка используется при прогнозировании на достаточно длительный период времени. На данном этапе формируется экспертная оценка реального положения компании.

Меры, применяемые при небольших трудностях в фирме:

Восстановление экономической стабильности. Для этого меняется состав пассивов и активов компании. С помощью реализации имущества будет погашена образовавшаяся задолженность. Так, собственник имущества может сдать в аренду недвижимость, реализовать собственность, а полученные средства пустить на выплату задолженности.
Реструктуризация долга. Должник может получить отсрочку от исполнения требований кредиторов, проведение процедуры перекредитования, переоформление задолженности на иное лицо, полное исключение долгов и пр.
Проведение санации. Это финансовая помощь, которая направлена на восстановление платежеспособности. В поддержку входит оплата труда рабочим, выплата пособий и т.д.
Прогнозирование банкротства в период стабильного производства компании. Эта мера позволяет выявить показатель финансовой несостоятельности и устранить угрозу разорения на этапе зарождения.

Рассмотрим, какие правовые меры используются при больших трудностях:

Преобразование. Под данной мерой подразумевается замена правовой политики организации. Возможно создание общества акционеров.
Выделение. Создается новая компания за счет собственности текущего предприятия. В зависимости от определения имущества фирмы будут распределены права и обязанности.
Присоединение. Присоединяемая организация прекратит свою трудовую деятельность. Обязательства и финансы будут возложены на то юридическое лицо, которое было присоединено.
Слияние. Должник утратит статус юридического лица, а вместо него будет создан иной субъект. Все средства будут объединены, что позволит увеличить платежеспособность.

Процедура банкротства подразумевает значительные затраты, включая расходы на осуществление арбитражным управляющим своей деятельности и его вознаграждение, охрану имущества, уплату государственных пошлин, публикацию в официальных изданиях сведений о банкротстве и т.д. Обычно активов предприятия хватает только на погашение текущей задолженности, т.е. возникшей после возбуждения дела о банкротстве. До расчетов с кредиторами, долги перед которыми возникли до начала процедуры банкротства (до принятия судом заявления о признании компании банкротом), дело может так и не дойти.

Многие контрагенты понимают, что в случае инициирования банкротства они могут не получить всей суммы долга, а потому идут навстречу должнику и подписывают соглашения, содержащие условия об отсрочке или рассрочке уплаты долга. Главное – донести до кредиторов, что продолжение деятельности предприятия выгодно не только для должника, но и для его контрагентов. Также важно грамотно составить график погашения задолженности, который устроит всех.

Согласно нормам Закона о банкротстве производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что: 1) требования к должнику-юрлицу в совокупности составляют не менее 300 тыс. руб., а к должнику-физлицу – не менее 500 тыс. руб.; 2) эти требования не исполнены по прошествии 3 месяцев с даты, когда должник должен был их исполнить. В случае частичного погашения долга так, чтобы сумма задолженности юрлица составляла менее 300 тыс. руб., а физлица – менее 500 тыс. руб., будет отсутствовать одно из основных условий для признания должника банкротом. При этом частичное погашение может осуществлять как должник, так и иное лицо.

Но не стоит злоупотреблять этим способом. Так, в рамках дела, рассмотренного Арбитражным судом Санкт-Петербурга и Ленинградской области, кредиторы в течение 8 лет пытались признать фирму-должника несостоятельной. Суд последовательно оставлял их заявления без рассмотрения, поскольку большая часть задолженности погашалась должником и третьими лицами и оставшийся долг оказывался недостаточным для признания компании банкротом.

Однако Верховный Суд РФ отменил акты нижестоящих судов, отметив, что правило о минимальном пороговом значении размера учитываемого требования не должно освобождать должника от введения процедуры несостоятельности при наличии сведений, которые очевидно указывают на неплатежеспособность должника, т.е. прекращение исполнения им денежных обязательств, и на недобросовестность лиц, вовлеченных в спорные правоотношения.

Наличие нескольких требований, которые на протяжении длительного времени частично погашались должником и третьими лицами так, чтобы сумма оставшейся задолженности не превышала порогового значения, явно свидетельствовало о затруднениях с ликвидностью активов должника, о его неплатежеспособности. Вместе с тем суммарный размер задолженности перед всеми кредиторами позволял ввести в отношении должника процедуру наблюдения¹.

Этот вариант можно использовать, если не удалось достигнуть компромисса в переговорах с кредиторами. Причем речь идет не только о поиске инвесторов, интересующихся отраслью, в которой работает фирма, и готовых вложиться в развитие бизнеса. Есть и другие способы получения дополнительных денежных средств.

Работа с дебиторской задолженностью.

Возврат задолженности дебиторов может стать одним из источников финансирования деятельности компании. Ее возврат подразумевает составление перечня долгов, направление претензий дебиторам, подготовку и подачу исковых заявлений в суд о взыскании задолженности. Для ускорения процесса получения денежных средств возможны продажа, уступка дебиторской задолженности иным лицам.
Продажа непрофильных активов компании.

Следует провести анализ ликвидности активов компании и выявить избыточные, непрофильные активы. Под избыточными понимаются такие активы, которые фирма не использует по прямому назначению и не планирует использовать в будущем. Непрофильными являются активы, которые не участвовали и не будут участвовать в основной и производственной, хозяйственной деятельности компании. Такие активы можно продать без ощутимых потерь для бизнеса, а полученные средства направить на покрытие задолженности.

Чтобы избежать банкротства, владельцы бизнеса должны вести грамотную финансовую политику, систематически проводить финансовый анализ деятельности, осуществлять оптимизацию собственных активов, внимательно подходить к урегулированию даже незначительной кредиторской задолженности, особенно по обязательным платежам.

¹ Определение Верховного Суда РФ от 29 марта 2018 г. № 307-ЭС17-18665.

Юридические лица под воздействием различных факторов могут оказаться под угрозой банкротства. Признание организации несостоятельной является нежеланной процедурой как для самого юрлица, так и для кредиторов. Поэтому предупреждение банкротства является тем процессом восстановления платежеспособности, который поможет предприятиям остаться на плаву.

Процедура возобновление финансовой состоятельности для банков и иных финансовых организаций имеет отличия в сравнении с другими организациями. Это обусловлено причастностью Банка России как органа надзора и банковского регулирования.

Досудебными мерами и действиями, основной целью которых является предупреждение банкротства, являются:

осуществление финансовой помощи учредителями и иными лицами;
перераспределение активов и пассивов;
реформация организационной структуры предприятия;
увеличение объема уставного капитал и финансовой величины оборотных средств;
иные меры, предусмотренные Законом о банкротстве;
реорганизация;
меры, которые осуществляются с участием Банка России, а также Агентства по страхованию вкладов (для кредитных организаций, обладающих лицензией на привлечение денежных средств физлиц в виде вкладов).

Возможные меры, которые помогут предупредить банкротство предприятий:

использование экономических инструментов — это перепрофилирование деятельности, модернизация, изменение политики управления, сокращение затрат, продажа части имущества, повышение квалификации персонала, оптимизация товарно-материальных запасов;
досудебная санация;
взыскание дебиторской задолженности;
увеличение суммы уставного капитала;
ссуды и займы с целью пополнения оборотных средств;
привлечение стороннего капитала в качестве инвестиций.

Эффективным действием по предупреждению банкротства является способ его прогнозирования. Условно выделяют 2 направления прогнозирования банкротства:

Количественный (экономико-математический вывод) — основывается на финансовых данных и подразумевает использование коэффициентов.
Эвристический — использует данные по компаниям, которые уже обанкротились. Так, сравнивают их со сходными данными исследуемой компании.

Если учитывать различные параметры деятельности того или иного предприятия, то выделяют 3 основных метода прогнозирования банкротства:

экстраполяция — метод работает в краткосрочном периоде и в условиях зависимости причин банкротства компании от сложного политического положения, а также существенных колебаний финансового рынка. Формируются статистические данные, показатели которых изменяются в зависимости от внешних факторов;
метод экспертной оценки — заключение экспертной оценки составляется специалистом, обладающим специальными знаниями — экспертом. Это лицо проводит тщательный анализ текущего состояния компании, осуществляет исследование факторов риска банкротства и предоставляет письменное заключение, в котором также указаны меры по предупреждению несостоятельности;
моделирование — этот метод наиболее применим, ввиду своей полноты и универсальности. На основании анализа полного спектра разных показателей генерируется модель деятельности компании.

Относительно последнего, то применяют 2 метода моделирования:

статистический — направлен на прогнозирование с использованием эмпирических данных. Данный метод не учитывает «личностные» факторы. К примеру, недобросовестность и мошенничество, а также отсутствует оценка качества и механизмов управления, конкуренции и влияния внешней среды;
математический — метод основывается на определении критических значений аналитических показателей или их комбинаций, которые свидетельствуют о финансовом здоровье предприятия.

Досудебная санация — инструмент, направленный на возобновление платежеспособности юридического лица. Это мера подразумевает оказание финансовой помощи должнику, в объеме, достаточном для выполнения финансовых обязательств и погашения обязательных платежей. Санация может быть предоставлена на безвозвратной основе или сопровождаться обязательствами по отношению к лицам, оказавшим финансовую поддержку. Этот метод приемлем на любой стадии производства о присвоении юридическому лицу статуса финансово несостоятельного.

Также существуют и такие понятия, как «внешнее управление», а также «судебная санация». При судебной санации суд назначает управленца, дабы тот предотвратил банкротство предприятия.

У вас есть вопросы? Напишите нам

Производственно-экономическая деятельность предприятия ООО «Кристалл»
Понятие, виды и причины банкротства предприятий. Нормативное регулирование процесса банкротства хозяйствующих субъектов в РФ. Методы диагностики вероятности банкротства. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Кристалл».

дипломная работа [103,2 K], добавлен 25.09.2009
Диагностика банкротства предприятия
Рассмотрение теоретических основ диагностики банкротства. Исследование методик прогнозирования несостоятельности. Анализ финансового состояния ООО «Отчизна». Изучение мероприятий по повышению финансовой устойчивости для уменьшения риска банкротства.

курсовая работа [302,1 K], добавлен 12.10.2010
Понятие банкротства. Факторы, влияющие на предприятия, и причины банкротства
Причины банкротства. Процедура банкротства в целях финансового оздоровления предприятия. Финансовый анализ как способ предотвращения кризисных ситуаций. Банкротство как механизм оздоровления экономики. Процедура банкротства в России.

реферат [19,7 K], добавлен 10.05.2007
Банкротство предприятия
Понятие, признаки и причины банкротства предприятия. Реакция предприятия на кризисное состояние и подбор стратегии предотвращения банкротства. Диагностика финансового состояния предприятия, расчет финансовых коэффициентов, анализ финансовой устойчивости.

курсовая работа [510,8 K], добавлен 21.01.2010
Финансовое состояние ЗАО «ИнтерЛайн»
Циклы общественного воспроизводства и их роль в возникновении экономических кризисов. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «ИнтерЛайн». Оценка вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

курсовая работа [410,1 K], добавлен 30.05.2015
Основные методы предупреждения банкротства
Понятие банкротства и его сущность. Особенности банкротства и реорганизации в России. Причины и методы искусственных банкротств. Диагностика финансового состояния предприятия. Формирование антикризисных стратегий. Деструкция и финансовое оздоровление.

курсовая работа [291,0 K], добавлен 23.12.2010
Диагностика риска банкротства предприятия
Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.

курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007

Предпринимательская деятельность неразрывна связана с риском. Он проявляется в наличии вероятности получения предпринимателем доходов, не превышающих расходов, совершенных с целью их извлечения. Или же доходы могут вообще отсутствовать при сохранении денежных обязательств. Если долги хозяйствующего субъекта достигнут такого состояния, что имеющиеся имущественные возможности не позволят их погасить, то в отношении его, скорее всего, будет заведено дело о банкротстве (несостоятельности).

Рассмотрим основные стратегии по предупреждению несостоятельности:

Экстраполяция. Позволяет установить прогноз на сжатые сроки. При этом учитываются как внешние, так и внутренние факторы влияния на состояние компании. К примеру, нужно учесть финансовое состояние в государстве.
Методы экспертные оценки. Рассматриваемый вариант используется, когда требуется сформировать долгосрочный прогноз. Набирается комиссия из экспертов. Каждый из специалистов должен оценить значимые в банкротстве показатели и установить их динамику.
Моделирование. Часто применяется метод моделирования, предполагающий использование автоматизированного анализа. Он обеспечивает быструю и точную оценку экономической ситуации.

Используемые меры определяются в индивидуальном порядке, в зависимости от состояния компании.

Наличие обязательств по оформленным соглашениям на поставки, исполнение работ.
Безосновательное обогащение.
Наличие долгов по выплате ЗП и переводам в различные фонды.
Непокрытые или частично покрытые займы.
Задолженности перед учредителями.
Долги, связанные с нанесением ущерба собственности кредитора.

Предупреждение банкротства – это ряд мероприятий, направленных на улучшение характеристик и деятельности компании. Основная цель – предупредить и обнаружить угрозу банкротства. Во время процесса выявляются причины и факторы, которые пагубно влияют на организацию, принимаются меры по уменьшению или устранению угроз.

Для осуществления профилактических мероприятий применяются различные системы и методики, которые помогают вовремя выявить несостоятельность компании. Это дает возможность владельцам своевременно принять меры и избежать банкротства. Успешность зависит от качества и количества доступной информации, которую используют для анализа. При этом учитываются не только внутренние факторы, но и внешние.

Прогнозирование – это самый первый этап на пути предупреждения банкротства. На его основе разрабатывается целая система мероприятий по предупреждению несостоятельности организации.

При борьбе с несостоятельностью компании так или иначе затрагивается коммерческая тайна. В некоторых случаях организацию ограничивают в ее законных правах. Но эти методы применяются редко и никогда не нарушают законодательство РФ. Субъекты, которые занимаются предупреждением банкротства, всегда действуют только в законных рамках. Как любые правоохранительные органы, они должны не только выявить преступление, но и объяснить его причину. К ним относят также налоговую полицию, прокуратуру.

Решить проблему и не допустить банкротства организации можно несколькими способами:

Финансовая помощь от учредителей организации или иных лиц. Если вы сами не в силах предотвратить банкротство, то можно поискать инвесторов, готовых оказать вам финансовую помощь на определенных условиях.
При помощи перераспределения структуры пассивов и активов компании.
Повысить размер уставного капитала компании.
Другие способы, которые не противоречат законам РФ.

В плане восстановления платежеспособности организации подробно расписывается финансовое состояние компании, меры по предотвращению несостоятельности и сроки их выполнения. Сроки не могут затягиваться более чем на 6 месяца с момента появления основания для их реализации. К плану прилагаются документы, которые подтверждают реальность выполнения действий. Контролировать исполнение плана по восстановлению платежеспособности организации будут компетентные государственные органы – налоговая полиция или прокуратура.

Чтобы не нарушать закон, необходимо вовремя проводить анализ своей компании на платежеспособность и состоятельность. Если результаты прогнозов неутешительные, то постарайтесь найти причины финансового краха. Если вовремя принять меры по предотвращению банкротства организации, то компания продержится на плаву в сложные времена и встанет на ноги.

Важным процессом при профилактике банкротства является определение типичных его причин. По закону РФ, любое юридическое лицо, которое является самостоятельным субъектом, обязано вовремя принять меры по предотвращению банкротства компании. На государственном уровне продумана целая система по предупреждению угроз.

Системой предупреждения банкротства называется объединение органов государственного управления и организаций, которые вместе принимают профилактические меры и дают предварительную оценку вероятности банкротства компании. Субъекты системы предупреждения банкротства сотрудничают между собой и разрабатывают методики, которые предупреждают несостоятельность компаний. Но лучший метод предупредить банкротство – это вовремя спрогнозировать несостоятельность и выявить ее причины. Это даст возможность вовремя принять меры по устранению этих причин.

Лучший метод предупредить банкротство – это вовремя спрогнозировать несостоятельность и выявить ее причины.

Методов прогнозирования несостоятельности организации более десяти. В каждом конкретном случае он выбирается в зависимости от доступности данных и сроков. По эффективности выделяются несколько методов прогнозирования банкротства организации.